Дефицит металла на рынке

Новая экономическая и геополитическая реальность в РФ с конца февраля 2022 года больно ударила по металлургической отрасли.

Сталелитейная промышленность оказалась под гнетом европейских и американских санкций, логистических проблем, дефицита комплектующих для оборудования. Конкуренция на внутреннем рынке растет, как и курс рубля.

Металлургам прочат «выживание» в нынешних геополитических и экономических условиях. Но так было не всегда.

Что было в 2021 году

С января 2021 года цены на металлургическую продукцию выросли на 30-75%. К примеру, только горячекатаный листовой прокат подорожал на 128%.

Российские металлурги отчитывались о рекордной прибыли («Северсталь» — 4,08 млрд долларов).

К невероятному скачку цен привело повышение мирового спроса на черные металлы из-за снятия ряда ограничений в период пандемии. На удорожание стали повлияли и другие факторы:

• строительный «бум»;
• повышение налоговой ставки при добыче полезных ископаемых;
• смещение сроков поставок из-за локдауна;
• дефицит метала в мире, сложившийся за период борьбы с коронавирусом в Китае и других странах.

Прогнозы на 2022 год не сбываются?

В конце 2021 года аналитики прогнозировали, что тенденция роста цен на металлы сохранится. По среднесрочным данным Worldsteel спрос на сталь должен был увеличиться на 2,2% в РФ, на 4,3% на Западе. Ожидалось, что эффективная динамика потребления не позволит ценам на металлы снизиться.

Негативные настроения ходили среди главных потребителей стали — подрядчиков и крупных девелоперов. Власти собирались предпринимать меры по сдерживанию расценок на металлы. Но ситуация с конца февраля 2022 года поменялась кардинально.

Прогнозы прошлых лет оказались неактуальными из-за резких перемен на геополитическом фронте.

Причины падения цен на металл

Военная спецоперация на Украине вызвала широкий международный резонанс. Она продолжается уже более трех месяцев. За это время Европа и США не поскупились на санкционные пакеты (всего их шесть). Цены на сталь упали вслед за мировыми на 20-30%. Санкции коснулись и крупнейших металлургических заводов:

• «Северсталь»;
• НЛМК и ММК;
• «Русал»;
• ЕВРАЗ;
• «Норильский Никель».

Проблемы с отгрузками, недостаток возможностей для полноценного экспорта — все это вынуждает металлургов уменьшать производственные мощности, удешевлять продукцию. Напомним, что Евросоюз запретил поставки черных металлов, готовой стальной продукции из РФ.

Наша страна из-за санкционного давления может потерять на экспорте до 3,3 млрд евро ежегодных вливаний. Европа стремится защитить своих производителей стали и вводит эмбарго на импорт из России. Но он не касается слябов, других заготовок.

Поэтому европейские заводы НЛМК смогут получать стальные полуфабрикаты от российских партнеров, как сообщает источник. Но запреты касаются:

• нержавеющего и оцинкованного проката;
• белой жести;
• сортового, плоского г/к и х/к проката;
• катанки, швеллеров, уголков, арматуры всех типоразмеров и сортамента;
• сварных и бесшовных труб, в том числе нержавейки и изделий большого диаметра.

Запрет на ввоз стали не распространяется на контракты, заключенные с европейскими партнерами до 16 марта текущего года.

Некоторые поставщики (к примеру, НЛМК) продолжают поставки в ЕС, но со своевременными отгрузками постоянно возникают сложности.

Основная часть отправляется через порты Черного моря, но скорость таможенных и иных документальных процедур заметно сокращается из-за проверок товаров (санкционные и несанкционные).

Второго июня США ввели санкции против шестнадцати компаний РФ, среди которых известный производитель «Северсталь». Они коснулись и главного акционера компании — Алексея Мордашова.

В перспективе компания лишится 40% (3,9 млрд долларов в год) экспортных доходов. Большую часть придется перенаправить на внутренний рынок, где есть свои «подводные камни». Цены придется снижать однозначно.

Большая часть оборудования «Северстали» уже стоит.

По словам Владимира Путина евробюрократы всячески игнорируют интересы своего бизнеса в плане сотрудничества с российскими металлургами. Президент подчеркивает, что это «сиюминутные политические интересы» сподвигли на недружественные шаги.

Цены снижаются: как власти РФ «сдерживают» металлургов

Вынужденное снижение расценок на металлы в 2022 году спровоцировано не только переориентацией рынков. Свою лепту вносят и власти России. Еще 15 марта прошла официальная встреча представителей металлургического сектора (топ-менеджеры и акционеры) с Минпромторгом в лице главы ведомства Дениса Мантурова (источник: статья) .

По итогам встречи, министр порекомендовал установить «прозрачные» цены на металлопрокат. Политика сдерживания привела к ограничению максимальных наценок на стальную продукцию до 7-12%. Ранее замглавы Минпромторга Виктор Евтухов тоже встречался с металлургами, но не достиг взаимного соглашения.

Чиновник требовал снизить стоимость продукции, поскольку она «не устраивает» потребителей.

Еще в конце апреля Центробанк предложил снизить уровень обязательной продажи валютной выручки для сырьевых экспортеров с 80 до 50%. первоначальная норма была установлена по указу Президента РФ 28 февраля.

Окончательное решение по поводу снижения планки обязательных продаж на 30% было принято 23 мая правительственной подкомиссией по контролю за иностранными инвестициями Минфина.

Глава ведомства Антон Силуанов подчеркнул, что этот шаг спровоцирован стабилизацией национальной валюты, ее укреплением на рынке. Новые 50-процентные лимиты вступили в силу еще 24 мая 2022 года.

Из-за санкций металлурги уже теряют до пяти миллионов тонн экспортных объемов. Поэтому Минпромторг не намерен вводить дополнительные меры для дальнейшего снижения цен на металлургическую продукцию.

К примеру, ранее не были поддержаны предложения «Роснефти» о дальнейшем регулировании «металлических» цен. Увеличение поставок на внутреннем рынке РФ и так приведет к жесткой конкуренции металлургических гигантов, которым придется снижать цены.

Даже летний спрос на сталь и заготовки со стороны девелоперов не смогут привести к росту стоимости в обозримом будущем.

Минпромторг и Минфин вскоре могут вернуться к вопросу отмены акцизов на жидкую сталь. Об этом Денис Мантуров рассказал на недавно завершившемся ПМЭФ 2022. Он подчеркнул, что необходимо получить «ясную картину» металлургического рынка и в начале июля снова обсудить проблему (источник: статья).

Отмена акциза на жидкую сталь — один из самых актуальных вопросов в условиях давления на российскую металлургию. В первые месяцы текущего года ситуация не была такой плохой, как отметил Мансуров. Но с мая проявилась отчетливая тенденция к снижению цен. Рентабельность металлургического бизнеса тоже снизилась.

А акцизы задумывались на случай рекордного потребления металлопроката. Поэтому сейчас их и могут отменить.

Глава ведомства сообщает, что загрузка мощностей по листовому прокату составляет 80%. Это означает, что компании обеспечены заказами до конца текущего года. А сортовой прокат не так популярен на внутреннем рынке (загрузка снизилась на 20%). Отказавшись от акциза, власти смогут поддержать металлургические компании при снижении рентабельности.

Пошлины и запрет экспорта

Покрытие исключительно внутренних потребностей страны, отказ Европы и США от металлов неминуемо приведет к падению спроса, как полагает глава Минпромторга. Уровень потребления стали может снизиться на 20% до 35 млн тонн.

Поэтому Денис Мантуров не исключает запрета на экспорт ряда цветных металлов. Особенно он коснется продукции с содержанием вольфрама, которая активно применяется для производства катализаторов, конструкционных материалов.

Кстати, до 80% мирового потребления вольфрама приходится на Китай.

Экспортные пошлины на черный металлолом выросли еще с 28 марта. Их размер составил 290 евро за тонну в сравнении с прежними 100 евро. Ранее пошлины вводились только в качестве эксперимента.

Они должны были действовать при экспорте черных и цветных металлов за пределы ЕАЭС до 31 декабря 2021 года.

Но новые вызовы после военной операции на Донбассе потребовали от властей быстрого реагирования.

Перераспределение и новые рынки: куда продавать дешевый металл

Реальных экономических выгод от переориентации на азиатские рынки достичь не удастся — таков не оптимистичный прогноз. На Китай приходится около 50% мирового объема потребления металлического сырья.

Но страна располагает и собственными производственными мощностями, то есть закрывает потребности внутреннего рынка. Доля импорта составляет всего 25% от объема потребления. Поэтому у РФ мало шансов на замещение поставок в ЕС ориентирами на Восток.

Объем экспорта в «недружественные» страны составлял около 70%.

Единственный вариант — продолжение тенденции к снижению стоимости металлов. Войти на китайский рынок без приличного дисконта российским компаниям не удастся. И это еще одна причина падения цен после начала спецоперации. Представители Ассоциации «Русская сталь» полагают, что перенаправить в Китай получится не больше 4 млн тонн металлопроката. Но не все мнения одинаково негативные.

К примеру, начальник отдела аналитических исследований «Альфа-банка» Борис Красноженов считает, что спрос на сталь продолжит расти.

Высокий уровень вертикальной интеграции поможет российским металлургам конкурировать на рынке Китая. В этой стране цена горячекатаного проката уже опустилась до 800 долларов за тонну.

Китайские металлурги опасаются, что спрос может ослабнуть из-за продолжающейся пандемии коронавируса.

Помимо перехода на азиатские рынки планируется и адаптация внутреннего потребительского спроса к новым реалиям. Государство готово к мощной поддержке металлургической отрасли за счет внедрения стали в процессы строительства жилых комплексов и образовательных учреждений.

Расширив сферы эксплуатации черного проката, власти РФ смогут повысить спрос на продукцию. Но нет гарантии, что это приведет к росту цен. Металлургов смогут обеспечить заказами, но и конкуренция тоже никуда не денется.

Поэтому о повышении расценок после государственной поддержки говорить не придется.

Слишком крепкий рубль — еще одна проблема металлургов?

Активное укрепление рубля — еще один удар по металлургам. На Петербургском международном экономическом форуме глава Минпромторга объяснил, что из-за роста нацвалюты страдают экспортеры: «точка ноль для металлургов — это 70 рублей за доллар» (источник: статья).

Если показатель ниже (до 25 мая произошло укрепление до 56 рублей за доллар), компании терпят убытки. Экспортеры вынуждены снижать объемы поставок, поэтому прибыль, как и налоги государству, уменьшаются. Министр экономического развития Максим Орешкин назвал крепкий рубль «вызовом» для российской экономики.

Чем он дороже, тем больше проблем с экспортом и ценами на металлопрокат.

Динамика снижения цен на металлопрокат 2022

Снижение цен на трубы, арматуру, листовой прокат в 2022 году превысило 20-процентный уровень в сравнении с 2021 годом. Первое падение было зафиксировано еще с 17 марта после предварительного резкого взлета стоимости металлопроката. В итоге к июню цены упали на:

• 10-20% на трубы электросварные;
• от 5% на трубы ВГП;
• 10-15% на сортовой прокат;
• до 18% на листы;
• 7-15% на балки и швеллеры;
• 15-17% на арматуру;
• до 15% на квадраты и шестигранники.

На графиках можно подробнее ознакомиться с отрицательной динамикой изменения цен на разные виды металлопроката.

1. График снижения цен на арматуру а500с.

2. График снижения цен на балку сварнаую 09Г2С.

3. График снижения цен на лист г/к.

4. График снижения цен на лист о/ц.

5. График снижения цен на полосу стальную.

6. График снижения цен на трубу Б/Ш.

7. График снижения цен на трубу ВГП.

8. График снижения цен на трубу профильная.

9. График снижения цен на трубу ОЦ.

10. График снижения цен на уголок (равнополочный ГОСТ 8509).

11. График снижения цен на швеллер.

12. График снижения цен на профнастил оцинкованный.

Что дальше: прогнозы и мнения по дальнейшему снижению цен в 2022 году

Металлургические компании РФ «тонут» в проблемах. Иностранные потребители настаивают на дисконте, а у российских — нет денег для покупки больших объемов.

С апреля 2022 года выплавка чугуна упала до 4,4 млн тонн на 6, 2%, углеродистой стали — до 5 млн тонн, проката — до 5,4 млн тонн на 0,5%.

Цены идут вниз, черная металлургия готовится к кризису, которого не испытывала на протяжении двадцати лет. Но не все прогнозы столь пессимистичны.

Начальник департамента рынка капиталов «Универ Капитал» полагает, что «дна» в черной металлургии страна не достигнет. Артем Тузов подчеркивает, что цены на металлическую продукцию сейчас находятся на уровне начала-середины 2021 года. Это означает, что при стимулировании внутреннего спроса можно не опасаться дальнейшего снижения.

Фондовый эксперт Дмитрий Пучкарев полагает, что трудности будет сложно преодолеть в ближайшем будущем, поскольку они вызваны сразу несколькими факторами. Это санкции, крепкий рубль и сдерживание цен на внутреннем рынке, ослабление спроса на металлы из-за спада в машиностроении, строительной отрасли.

Большинство экспертов сходятся во мнении о том, что из-за падения загрузки мощностей руководителям заводов придется отправлять работников в вынужденные отпуска. Но, к примеру, Артем Тузов такой вариант полностью исключает.

Аналитики «Финама» уверены, что без поддержки государства цены не вернутся на достойный уровень. По мнению Алексея Калачева, очень важно «снизить налоговую нагрузку и стимулировать внутреннее потребление стали».

Особые надежды эксперт возлагает на оборонно-промышленный комплекс страны, госзакупки продукции металлургов. Но и тут нет никакой гарантии. Ранее Президент РФ уже объявил о прокладке Северного широтного хода.

Но тендеры на покупку металлов для него еще и не объявлялись.

Обобщив мнения аналитиков и экспертов, можно сделать вывод о том, что пик металлургического кризиса вряд ли будет пройден в ближайшие полгода. Объемы производства будут низкими, поэтому и стабилизации цен, роста экономической выгоды для глав компаний ждать не приходится.

Черная металлургия-2022: что ждет сталеваров | Conomy

В последнее время стали появляться новости о том, что наши металлурги сокращают производство и продают продукцию с большим дисконтом. Государство пока не оказывает отрасли никакой помощи. Более того, меры, принятые до спецоперации, а именно повышение НДПИ и введение акциза, еще сильнее усугубляют положение компаний.

Рынок стали в РФ

Изначально спрос на рынке РФ был ограничен. Экономика растет не самыми высокими темпами, а кризисы мешают стабильности. Периодически спрос на внутреннем рынке растет на фоне запуска инфраструктурных проектов.

В свою очередь производителей стали у нас много, во многом за счет наличия полезных ископаемых и советского наследия. Чтобы не занижать цены на внутреннем рынке и не сокращать производство, компании экспортируют продукцию в другие страны.

Причем рынки даже относительно поделены между крупными игроками: «Северсталь» преимущественно экспортирует в Европу, НЛМК в США и Европу, «Евраз» в Азию, а ММК сосредоточился на рынке РФ.

Экспорт и продажи на внутреннем рынке балансируются в зависимости от спроса и, соответственно, цен.

Что происходит сейчас?

Сегодня сектор оказался в достаточно сложной ситуации, на него оказывают влияние сразу несколько негативных факторов. Давайте рассмотрим их.

Санкции Европы

После начала событий на Украине, Европа сначала ввела персональные санкции против владельцев крупнейших металлургических предприятий (ММК, «Северсталь»). Затем ограничила импорт большого перечня готовой стальной продукции.

От этих санкций сильнее всего пострадала «Северсталь», компании пришлось полностью переориентировать экспорт на Азию. У НЛМК ситуация лучше — компания продает в Европу продукцию, не попадающую под ограничения.

Ограничение цен на внутреннем рынке

Российские власти настоятельно попросили металлургов держать цены на невысоком уровне, с наценкой максимум 20-25%. Затем договорись о фиксации цен на внутреннем рынке на уровне ниже мирового.

До всех событий цена стали на внутреннем рынке была стабильно выше, чем на зарубежных рынках.

Снижение спроса на внутреннем рынке

Организация World stell прогнозирует снижение потребления стали в РФ на 20% в 2022 году. При этом восстановления в 2023 году не ожидается. Всему виной снижение активности в секторе недвижимости из-за роста ставок и в автомобилестроении на фоне нехватки комплектующих.

В итоге металлургов выгоняют с европейских рынков, а на внутреннем ценовое регулирование и снижение спроса. Остается только искать новые рынки сбыта.

Экспорт в Китай, Турцию и Индию

Российскую продукцию готовы покупать в Китае, Турции и Индии. Проблема в том, что в этих странах нет такой сильной потребности в стали, у них много местных производителей. Да и в целом, сейчас установилась практика покупки любой российской продукции с дисконтом, так как покупатель берет на себя риски.

По последним сообщениям дисконт российской стали на азиатских рынках доходит до 25-30%. В мае некоторым компаниям пришлось продавать слябы в Китай в убыток.

Что еще?

Я уже рассказывал про повышение НДПИ и акциза на жидкую сталь в статье про ММК. На момент принятия закона в нем еще была какая-то логика: тогда компании получали рекордные прибыли, государство тоже хотело подзаработать.

Но сейчас ситуация изменилась, цены на внутреннем рынке ограничены, а новые налоги считаются на основе мировых цен. Из-за сложившейся разницы между реальной ценой продажи продукции российскими металлургами и публикуемой ценой на мировых рынках, налоговая нагрузка предприятий растет.

Также стоит учитывать, что цены на сталь в мире снижаются, а цены на основное сырье — уголь и руду остаются на высоком уровне. Это снижает рентабельность компаний, которые закупают сырье у третьих сторон.

Как и для любого экспортера, для металлургов важен слабый рубль, так как цены на продукцию обычно номинированы в долларах США. Сейчас рублю сильно укрепился на фоне валютных ограничений, что приведет к снижению финансовых показателей компаний.

Все эти факторы привели к тому, что сейчас многие российские металлурги работают без прибыли или вовсе в убыток.

ММК

Несмотря на то, что ММК исторически ориентирована на внутренний рынок, компания сильно пострадает. Во-первых, спрос снижается быстрее предложения. Во-вторых, цены в РФ ниже, чем мировые. В-третьих, у ММК нет своей сырьевой базы, что отрицательно сказывается на рентабельности.

По заявлениям представителей компании, ММК уже начал сокращать производство. В июне снижение может составить около 40% от среднемесячного объема. Рентабельность сейчас находится в районе 0.

«Северсталь»

Компания потеряла европейский рынок, на который приходилось около 30% выручки. Эффективно перенаправить потоки в Азию видимо не получилось, судя по сообщениям об большом дисконте на российскую сталь. При этом представители компании говорят, что на азиатские рынки уже приходится более 50% экспорта. Северсталь не исключает дальнейшего сокращения производства, если ситуация не изменится.

Спасает компанию только собственная сырьевая база и высокая рентабельность.

НЛМК

НЛМК выглядит самой не пострадавшей компанией среди крупных металлургов. Главный акционер не попал в санкционные списки, у НЛМК есть заводы в Европе, которые могут продавать там продукцию. Также компания хорошо обеспечена собственным сырьем.

Но комментариев от представителей НЛМК на просторах интернета мало, поэтому сложно оценить состояние компании. «Финам» писал, что поставки в Европу и США продолжаются в штатном режиме.

Обеспеченность собственным сырьем

Больше информации мы сможем получить только после публикации полугодовых отчетов. При этом важно, чтоб была разбивка по квартальным результатам. Эффект от высоких цен на сталь и ослабления рубля в первом квартале может отчасти перекрыть влияние негативных факторов во втором квартале.

На мой взгляд, перспектив в этом секторе сейчас нет, слишком большое давление идет на компании. Нужно следить за риторикой правительства, возможно металлургам сделают какие-нибудь поблажки. Сейчас обсуждается обнуление акциза на сталь.

Пока мне больше всего нравится НЛМК, компании не пришлось серьезно пересматривать рынки сбыта. Скорее всего средние цены продажи у нее выше, чем у конкурентов. Но стоит учесть, что котировки акций могут продолжить снижение. Если рецессия все-таки охватит весь мир, то цены на сталь быстро достигнут своих минимумов.

UPD: По ссылке — небольшой комментарий-дополнение в свете последних событий.

Глубоко и еще глубже: когда закончится кризис в российской металлургии

Трудности растут каждый день

Отечественные металлургические компании погрязли в проблемах. Их душат западные санкции, у российских потребителей не хватает денег на закупку их продукции, иностранные требуют значительных скидок. Загрузка мощностей на металлургических заводах и комбинатах постоянно падает, и конца этому нет. Когда же удастся достичь края – разбирался «ФедералПресс».

Путь вверх, ведущий вниз

Российская черная металлургия плавно замедляет обороты. Официально подобного процесса нет и в помине: как следует из данных Федеральной службы государственной статистики, в январе-апреле текущего года выплавка чугуна в нашей стране выросла на 0,8 %, до 17,8 млн тонн. Правда, производство углеродистой стали снизилось, и довольно прилично – на 5,3 %, до 19,7 млн тонн.

Зато выпуск стального проката увеличился за четыре месяца 2022 года на 0,4 %, до 21,7 млн тонн, труб – на 21,3 %, до 4,3 млн тонн, конструкций – на 14,2 %, до 2,1 млн тонн.

Вроде бы все нормально и никаких предпосылок для беспокойства нет, но на состоявшемся 7 июня совещании с членами правительства, посвященном экономическим вопросам, президент России Владимир Путин сказал: «Ряд отраслей, например чёрная металлургия, сигнализируют о рисках существенного снижения производства в среднесрочной перспективе».

Сигналы можно обнаружить в официальной статистике – в апреле 2022 года по сравнению мартом выплавка чугуна упала на 6,2 % до 4,4 млн тонн, углеродистой стали – на 4 % до 5 млн тонн, проката – на 0,5 % до 5,4 млн тонн.

Одновременно цены на них на внутреннем рынке идут вниз и даже не пытаются сколь-либо существенно подрасти. Черная металлургия нашей страны явно впадает в сильный кризис, которого она не испытывала последние 20 лет.

Санкционные изгои

Собственно, ожидать кризиса в отечественной черной металлургии следовало бы давно: мощности в ней превышают внутреннее потребление. Введение же в связи с началом специальной военной операции России по защите Донбасса и демилитаризации Украины западных санкций против российских металлургических магнатов и принадлежащих им компаний стало механизмом для его запуска и раскручивания.

Причем масштаб действия санкций зависит от страны, их установившей, и степени ее влияния на глобальную политику и экономику. Например, санкции введенные правительством Великобритании против Романа Абрамовича вряд ли имели негативный эффект для его «Евраза» – английский рынок стали точно не входит в число приоритетных для него.

Напротив, санкции Европейского Союза в отношении Алексея Мордашова нанесли жесткий удар по его «Северстали» – для нее быстро закрылся европейский рынок, приносивший ей треть выручки.

Теперь же Алексей Мордашов и нежно любимая им «Северсталь» стали персонами нон-грата в США и последствия могут быть еще печальнее: «Северсталь» может лишиться практически всего экспорта и половины доходов – мало кто рискнет покупать стальные рулоны или трубы у попавшей под американские санкции компании, если только не за большую скидку. В июне ожидается падение ее выпуска на 20-40 % относительно уровня мая, часть оборудования уже стоит

Cмесь факторов

По поводу того, когда черная металлургия России достигнет «дна», мнения отраслевых экспертов полностью между собой совпадают: его еще предстоит нашупать.

«Мы далеки от «дна» в чёрной металлургии. Цены на металлопродукцию находятся на уровне середины 2021 года, что на 40 % выше плато по ценам, которое держалось с 2016 по середину 2020 годов.

Так что, если решить проблему со внутренним спросом, то за наших металлургов можно не беспокоиться», – отметил Артем Тузов, исполнительный директор департамента рынка капиталов компании «Универ Капитал».

Эксперт же по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев считает, что трудности, испытываемые сейчас черной металлургией нашей страны, обусловлены и действием санкций, и сдерживанием внутренних цен на сталь, и крепким рублем.

С ним нельзя не согласиться, однако есть еще пара факторов, на которые эксперты не обратили внимание. Прежде всего речь идет о беспрецедентном ослаблении спроса на сталь, вызванного спадом в строительстве и машиностроении – двух ключевых потребляющих отраслях. Также есть проблемы с продажами за границу – число поступающих оттуда заказов неумолимо сокращается.

В результате стальной прокат и трубы дешевеют в России и за пределами и фактически металлургические заводы оказались в двойном капкане – у себя на родине продукцию сбыть трудно, за границей тоже не берут.

То ли будет, то ли не будет

Развивающийся в металлургии кризис чреват социальными потрясениями. По мере падения загрузки плавильных и прокатных мощностей все больше и больше сотрудников руководителям заводов придется отправлять в вынужденный простой.

Тем самым, на фоне уменьшения доходов расходы сократятся незначительно – выведенным в простой рабочим в соответствии с законом надо выплачивать две трети их зарплаты.

Значит, сокращение выпуска может привести к массовым увольнениям металлургов.

Опрошенные же автором отраслевые эксперты такой сценарий развития событий, равно как и возможность скорой остановки металлургических комбинатов, начисто отрицают. «Этого точно не будет», – заявил Артем Тузов.

Может быть и так, хотя во всяком случае рентабельность металлургических предприятий снижается, не идя на пользу никому.

Нелишне добавить, что Гурьевский металлургический завод в Кемеровской области находится в состоянии банкротства и не понятно чем вообще оно для него закончится – возрождением к нормальной жизни или распродажей имущества. Его «примеру» могут последовать и другие предприятия (долги есть у всех).

Надежда всегда умирает последней

Без помощи государства металлургическим компаниям придется туговато – тут отраслевые эксперты едины во взглядах. Аналитик «Финам» Алексей Калачев в числе возможных мер назвал снижение налоговой нагрузки и стимулирование внутреннего потребления стали.

Как раз не случайно Министерство строительства и жилищно-коммунального хозяйства России разработало «дорожную карту» по расширению использования стали при сооружении жилья, детских садов и школ.

В ней предлагается изменить действующие нормативно-технические нормы для возведения зданий на базе стальных каркасов.

Подобным образом расширятся объемы применения стали в строительстве (и одновременно подорожает стоимость домов).

Еще по теме

Перечислены имена богатейших бизнесменов РФ за 2022 год

Еще металлурги просят отменить акциз на сталь, установленный в 2021 году, и Министерство финансов совместно с Министерством промышленности и торговли России изучают вопрос.

По словам Алексея Калачева, поддержать металлургические предприятия должен высокий спрос на их продукцию со стороны оборонно-промышленного комплекса. Выручить их могут и закупки для государственных резервов.

«Необходимо активизироваться в плане перезапуска остановленных автомобильных заводов, а также запланировать рост строительства в России инфраструктурных объектов», — говорит он.

Здесь есть «маленькая» незадача – автомобильные предприятия простаивают из-за нехватки импортных микрочипов и скоро она не будут устранена. С инфраструктурными объектами туговато.

Ранее президент Владимир Путин поручил в 2022 году начать прокладку Северного широтного хода и тендеры на приобретение для него металлов даже не объявлялись.

Иных масштабных проектов, способных загрузить заказами российскую черную металлургию нет и не ожидается.

Поэтому похоже минимум полгода объемы производства на металлургических заводов будут низкими – пик кризиса пока точно не пройден. Возможно он будет достигнут в следующем году. В любом случае металлургическим магнатам придется поумерить аппетиты. Иначе никак – вариантов-то два: либо терпеть, либо банкротиться.

freepik.com

Гендиректор «Северстали» назвал сроки окончания роста цен на сталь — РБК

Гендиректор «Северстали» Александр Шевелев считает, что мировые цены на сталь продолжат расти еще около трех месяцев. К этому времени наступит балансировка рынка и «отложенный спрос» закончится, сказал он в интервью РБК

Андрей Рудаков / Bloomberg

Гендиректор «Северстали» Александр Шевелев считает, что рост мировых цен на сталь продлится около трех месяцев. «Полагаю, что дефицит на рынке стали будет разгонять цены вверх еще какое-то время.

Однако рано или поздно должна наступить балансировка рынка: закончится «отложенный спрос», предложение отреагирует на рост цен.

Скорее всего, на горизонте трех месяцев это произойдет», — сказал он в интервью РБК.

Цены на сталь начали расти с лета этого года, но наиболее резкий скачок начался в середине октября — с тех пор цены выросли на 30%.

К 15 декабря цена российского горячекатаного проката (HRC, на условиях FOB в портах Черного моря) с поставкой в феврале 2021 года достигла $685–700 за тонну по сравнению с $360–370 за тонну в апреле—мае.

Об этом сообщили аналитики БКС со ссылкой на данные «Металл Эксперта».

Действительно, цены «сделали рывок» — сегодня они находятся почти на десятилетних максимумах, подчеркнул Шевелев. Рост он объяснил несколькими факторами, основные из которых — неплохой спрос в Китае, высокие цены на сырье, низкие складские запасы на фоне того, что были ожидания новых локдаунов.

Еще одним немаловажным фактором, по его словам, стали беспрецедентно низкие банковские ставки по депозитам в России и в мире.

«С учетом девальвации людям ничего не остается, как вкладываться в покупки — жилье, автомобили, бытовую технику, что логичным образом приводит к росту спроса (а значит, и цен) на сталь», — заключил глава «Северстали».

По мнению аналитиков Сбербанка, которое они выразили в рассылке для инвесторов, росту цен на сталь мог способствовать высокий спрос в Азии на фоне масштабного стимулирования экономики в Китае и восстановления производства в Индии.

Кроме того, новости о высокой эффективности вакцин от коронавируса усилили надежды на быстрое восстановление глобальной экономики в 2021 году, полагают эксперты. В результате на развитых рынках оказался дефицит предложения стали.

В частности, такая ситуация наблюдается в Европе, где последствия карантинных мер осенью были относительно умеренными, а промышленное производство восстанавливается быстрыми темпами.

Аналитики Сбербанка ожидают, что на фоне стимулирующих мер в первом квартале 2021 года высокие цены на стальной прокат должны сохраниться. В России цены росли медленно, но Metalbulletin сообщил, что к 14 декабря цены на горячекатаный прокат для российского рынка выросли на 10% за неделю — до 55–56 тыс. руб. ($752–766) за тонну, догнав экспортные котировки.

Российский металл пока не прогнулся

Статистика производства стали в РФ за первые пять месяцев 2022 года свидетельствует об ограниченном влиянии санкций на работу металлургов.

Падение выплавки составило 2,3%, причем это общемировой тренд — производство сократили все крупнейшие игроки, кроме Индии.

Аналитики предполагают, что основное снижение производства у российских металлургов произойдет во второй половине года. На это указывает в том числе сокращение закупок железной руды.

Производство стали в России за первые пять месяцев 2022 года упало на 2,3% относительно аналогичного периода прошлого года, до 31 млн тонн. Такие данные приводит The World Steel Association (WSA).

В мае Россия произвела 6,4 млн тонн стали, что на 1,4% меньше, чем в прошлом году. Как показывает статистика, все крупные мировые производители стали снижают производство.

Из топ-10 лишь Индия показала рост (на 6,5%, до 53,2 млн тонн).

Россия больше не публикует официальную статистику о производстве стали, на основании которой можно судить о влиянии западных санкций на отрасль. 14 июня свой прогноз представил НЛМК Владимира Лисина. По оценкам компании, российские предприятия черной металлургии по итогам года снизят производство на 15%, на 11 млн тонн.

В НЛМК считают, что наиболее сильное снижение ожидается во втором полугодии, когда производство упадет на 9 млн тонн (на 26%) в сравнении со вторым полугодием 2021 года.

В годовом выражении больше всего упадет производство плоского проката — на 23%. Сортовой прокат снизится на 15%, а меньше всего упадет производство полуфабрикатов — на 6%.

Ситуация с производством важна и с точки зрения налогообложения отрасли. Минпромторг и Минфин обсуждают возврат к расчету НДПИ для металлургов по старой формуле без учета действующего с 2022 года повышения, сообщал 16 июня «Интерфакс» со ссылкой на замглавы Минпромторга Виктора Евтухова.

«На текущий момент сами металлургические компании прогнозируют снижение производства во второй половине года на порядка 30%. За первые четыре месяца и, думаю, за май результаты у металлургов остались практически на уровне прошлого года.

Вторая половина года будет хуже с точки зрения показателей, в том числе из-за снижения внутреннего рынка после того, как внешние потребители, пользуясь ситуацией, стали просить дисконт к цене на поставляемую из РФ продукцию»,— говорил он.

Самые крупные изменения в российской черной металлургии, видимо, начнутся в летние месяцы, говорит исполнительный директор Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Айрат Халиков. На российских металлургов негативно будет влиять как снижение экспортных цен в долларах, так и укрепление рубля, что сократит рентабельность продаж стали на экспорт в ближайшие месяцы.

Александр Шевелев, гендиректор «Северстали», 17 июня:

«На сегодняшний день мы имеем отсутствие необходимой загрузки на 20–25%. При текущем курсе рубля, при возросших расходах мы не можем продавать на вроде бы дружественном рынке юго-восточных стран».

Эксперт отмечает, что крупнейшие сталелитейные компании сократили закупки железной руды в России на 25–30%, что явно свидетельствует о готовности к сокращению производства.

По его мнению, это не только российский феномен — текущая ситуация на мировом рынке выглядит как начало избытка производства стали после длительного периода высоких цен, что, вероятно, приведет к коррекции цен.

Господин Халиков ожидает снижения мировых цен на сталь на 20% по итогам июня в долларах по сравнению с маем.

По словам Сергея Гришунина из НРА, объемы производства стали в РФ пока поддерживает экспорт полуфабрикатов и переориентация на восток.

«Кроме того, снижение цен, которое происходит сегодня на внутреннем рынке, благотворно встречено металлотрейдерами и строителями, которые, помня уровни цен прошлого года, стремятся закупить дешевый металл про запас»,— говорит аналитик.

Уровень цен, при котором у металлургов начнутся проблемы с маржой, отмечает он, составляет 30 тыс. руб. без НДС за тонну горячекатаного рулона. Однако Сергей Гришунин не ждет такого сильного падения, так как удешевление металла приведет к росту его использования, в том числе в стройке.

Евгений Зайнуллин