Валюта это драгоценный металл

История золота неразрывно связана с историей развития человечества. Никто не знает, когда и при каких обстоятельствах оно впервые было найдено и обработано. Но тот факт, что 5000 лет назад в Египет уже велись разработки желтого металла известно доподлинно.

Чем же золото так приглянулось человеку? Его природа такова, что самородки металла иногда можно найти прямо на поверхности земли. Кроме того, оно не окисляется на воздухе, как медь, и не подвержено коррозии. Неудивительно, что люди не смогли пройти мимо такого природного чуда. Его использовали для изготовления женских украшений и оккультных предметов.

Конкуренцию желтому металлу в те времена могло составить лишь серебро. У древних людей оно ассоциировалось с богиней Луны.

Золото, обладающее неизменным блеском и желтым цветом — цветом главного божества Солнца, стало предметом идолопоклонства.

Религиозная подоплека всегда была и оставалась важнейшим стимулом для поиска Золотого тельца. Считалось, что драгоценный металл приближал людей к богу.

Абсолютным лидером среди древних государств по добыче и обработке золота являлся Древний Египет. У них это дело было поставлено «на поток». Египтяне считали золото не просто драгоценностью. Они верили, что этот желтый металл — божественный дар главного египетского бога Ра.

Золото высоко ценилось у всех народов. Ввиду своей исключительности («божественного» происхождения, красоты, возможности «вечного» хранения, стойкости к влиянию почти всех кислот и щелочей, большой редкости в природе и трудности добычи) золото еще со времен древней истории было выбрано в качестве денежной единицы, наряду с ценными мехами пушных зверей, бронзой и серебром.

Поначалу в качестве платежного средства использовали целые самородки. Затем их стали плавить, придавая нужную форму. Так как расчеты велись за товары разного уровня ценности, чтобы не переплачивать, нужны были золотые куски разного достоинства. Было решено делить их на небольшие ломтики и расплющивать их при помощи молотка.

Они получались разного размера, формы, веса, да и на привычные нам монеты походили мало. Считается, что самые древние монеты, имеющие одинаковый вес и отчеканенное изображение на одной стороне пластины, использовали в качестве платежного средства в период правления лидийского царя Алиатта (610-561 год до нашей эры).

Алиатт распорядился сделать вес каждой монеты равным весу 168 пшеничных зерен.

Золотые слитки. Изображение взято с сайта «https://bitnovosti.com»Золотые слитки. Изображение взято с сайта «https://bitnovosti.com»

Смена золота бумажными деньгами

Со временем золото, как платежное средство, сменили облигации и бумажные деньги. Но каждая такая купюра имела металлический эквивалент, а само золото стало средством накопления и инвестиций.

Особое отношение людей к редкому металлу сохранилось до наших дней, несмотря на переоценку ценностей. Современный человек уже не испытывает религиозного трепета перед желтым металлом, но желание обладать им преследует на уровне генетической памяти.

Как только люди не называли золото, пытаясь оправдать свои слабости: и презренным металлом, и желтым дьяволом.

Но, сегодня, как и много лет назад, золото — металл номер один в ювелирной промышленности и важнейшее резервное средство экономики самых развитых стран.

Его роль в международных финансовых отношениях весьма велика. Долгие годы повсеместно использовалась система, в которой единицей расчета выступала стандартная масса драгоценного металла.

Такой стандарт гарантировал, что каждая выпущенная денежная купюра была подкреплена золотом. Это делало стабильной экономику любой страны.

Однако в августе 1971 года президент США Ричард Никсон официально объявил о выходе из системы Золотого стандарта, разорвав международное соглашение, действовавшее с 1944 года.

Причиной такого решения стал тот факт, что Центральный банк США выпустил в обращение большой объем бумажных денег, чтобы удержать курс на уровне 35 долларов за унцию (28 гр.).

В тот же период времени союзники стали требовать обмена бумажных денег на слитки, последовав примеру французского президента Шарля де Голля, сумевшего обменять 750 миллионов долларов на 825 тонн драгоценного металла.

Повсеместный обмен грозил Соединенным Штатам резким снижением до критического уровня золотых запасов. Не желая терять позиции, Америка в одночасье «отменила» обеспеченность денег золотом, сделав доллары США главной резервной валютой.

Бумажные деньги, не обеспеченные драгоценным металлом, создают избыток кредитных средств и порождают долги. Бесконечно такая ситуация продолжаться не сможет. Специалисты прогнозируют возвращение лидирующих позиций Золотому тельцу в самое ближайшее время.

Валютные ценности

Валютные ценности – это некоторые валютные активы, к которым относят:

• ценные бумаги, которые выражены в иностранной валюте. Это акции, облигации, аккредитивы, чеки, векселя, и другие долговые обязательства, которые номинированы в иностранной валюте;
• иностранная валюта; в России, например, доллар, евро.
• драгоценные камни в сыром и обработанном виде (изумруды, алмазы, александриты, рубины, жемчуг, сапфиры);
• драгоценные металлы (золото, серебро, платина);
• металлы платиновой группы (палладий, иридий, рутений, родий, осмий), кроме ювелирных и бытовых изделий из перечисленных металлов, их лома, камней.

В отношении валютных ценностей государство обычно устанавливает ограниченный режим обращения.

Валютные ценности и бухгалтерский и налоговый учет

• Для налога на прибыль и для бухгалтерского учета термин «валютные ценности» важен тем, что по ним предусмотрен пересчет стоимости, в связи с изменением курса иностранной валюты, в результате чего формируются положительные или отрицательные курсовые разницы.
• В бухгалтерском учете положительные курсовые разницы учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы», отрицательные курсовые разницы отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы».
• В налоговом учете положительные курсовые разницы учитываются в составе внереализационных доходов, а отрицательные курсовые разницы отражаются в составе внереализационных расходов.

Действующее законодательство и валютные ценности

В РФ понятие валютных ценностей — это норма, фигурирующая в нескольких нормативно-правовых актах.

Основные из этих актов следующие:

• ГК РФ. Ст. 141 ГК РФ в общем устанавливает такое понятие валютных ценностей — это разновидность имущества. А за уточнением того, что нужно понимать под данным видом имущества, ГК отсылает к нормативно-правовым актам о госрегулировании сделок с валютой.
• Что входит в понятие «валютные ценности», сформулировано в Законе от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Подпункт 5 пункта 1 статьи 1 так определяет категории валютных ценностей — это инвалюта и ценные бумаги внешних (не российских) эмитентов. 

Таким образом, согласно действующему закону о валютном регулировании и контроле от 10 декабря 2013 г. № 173-ФЗ к валютным ценностям относятся 2 вида ценностей: внешние ценные бумаги и иностранная валюта.

Вместе с тем, отметим, что весь пункт 1 статьи 1 закона № 173-ФЗ — это перечисление объектов, принимаемых в качестве международных средств платежа, операции с которыми регулируются в РФ на государственном уровне.  

Таким образом, можно говорить о том, что понятие валютных ценностей — это более широкая категория, чем только инвалюта и ценные бумаги.  

Валютные ценности: понятие и состав

В первой статье закона о валютном регулировании и контроле приводится понятийный аппарат, который использован в законе.

Согласно этим положениям российская «валюта» состоит из:

• наличных денежных знаков (монет, банкнот) Банка России;
• безналичных средств на банковских счетах и во вкладах.

Иностранная «валюта» включает:

• наличные денежные знаки (монеты, казначейские билеты, банковские ноты) иностранных государств;
• безналичные средства на банковских счетах и во вкладах, выраженные в денежных единицах зарубежных стран, а также международных расчетных или денежных единицах.

Отметим, что раньше к валютным ценностям относились не только ценные бумаги и валюта, но также и драгоценные металлы и камни.

Однако в настоящее время согласно Закону о валютном регулировании и контроле к валютным ценностям не относятся, например, золото, алмазы, серебро и т.д.

Соответственно, они выведены из сферы валютного регулирования.

Вместе с тем их обращение регулируется специальным законодательством. Основным для них является закон о драгоценных металлах и камнях от 26.03.98 № 41-ФЗ.

Действующим же законодательством к валютным ценностям отнесены только иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Какие ценности регулируются законом о валютном регулировании и контроле

 Согласно п. 1 ст. 1 закона № 173-ФЗ объектами, операции с которыми подлежат госрегулированию при внешнеторговых отношениях, являются:

— Деньги в виде банкнот, казначейских билетов и монет. Причем эмитированные как другими государствами, так и РФ.

Отметим, что если денежные знаки являются устаревшими или поврежденными, но могут быть обменяны на находящиеся в обращении, следует считать, что и такие, не годящиеся для прямых расчетов, дензнаки — это тоже валютные ценности.

— Безналичные денежные средства. Причем и в инвалюте, и в рублях РФ.

— Ценные бумаги в документарной и бездокументарной форме, номинал которых выражен как в инвалюте, так и в рублях РФ.

Таким образом, если применять на практике законы РФ, регулирующие обращение валютных объектов, то нужно учитывать все представленные в ст. 1 закона № 173-ФЗ и приведенные выше категории. То есть все это валютные ценности.  

 Материальные валютные ценности

В целях регулирования обращения валютных объектов некоторые из них дополнительно классифицируются и выделяются в самостоятельную группу — это валютные ценности, имеющие вещественную форму.

Это денежные знаки и документарные ценные бумаги. Такие объекты называют материальными валютными ценностями.

Ценные бумаги и валютные ценности

1. Отметим, что понятие ценных бумаг определено в статье 142-й ГК РФ.
2. Согласно ее положениям к ним относятся облигации, векселя, акции, инвестиционные паи, закладные, коносаменты, чеки, иные ценные бумаги.
3. Для целей валютного регулирования ценные бумаги делятся на внутренние ценные бумаги и внешние ценные бумаги.
4. Понятие внешних ценных бумаг законодательство определяет как ценные бумаги, не относящиеся к внутренним ценным бумагам.
5. При этом делается особый акцент, что сюда включаются и так называемые бездокументарные ценные бумаги (так называются ценные бумаги в форме записи на счете, не имеющие классической бумажной формы).
6. К внутренним ценным бумагам согласно положениям закона о валютном регулировании и контроле относятся:

• эмиссионные ценные бумаги, размещенные в российской валюте, выпуск которых зарегистрирован в России;
• другие ценные бумаги, размещенные в России и предоставляющие право на получение российской валюты.

• Валютные операции с внутренними ценными бумагами подпадают под сферу регулирования закона о валютном регулировании и контроле, когда в их совершении участвует нерезидент.
• А такие операции, совершаемые между резидентами, под правила валютного регулирования не подпадают.
• Что же касается валютных ценностей, то закон устанавливает правила:

• ввоза валютных ценностей на территорию РФ и вывоза валютных ценностей с территории РФ;
• перевода со счета на счет, а также без открытия счетов;
• купли-продажи иностранной валюты и чеков в иностранной валюте.

При этом некоторые операции могут ограничиваться или вовсе запрещаться.

Так, на сегодняшний день ограничены суммы переводов в иностранной валюте между физическими лицами, являющимися резидентами, на счета в зарубежных банках; запрещены, за некоторыми исключениями, операции с валютными ценностями между резидентами.

Итоги

В российских нормативно-правовых актах сформулировано такое определение валютных ценностей, как инвалюта и ценные бумаги.

Вместе с тем, принимая во внимание положения ГК РФ и практическое применение норм госрегулирования валютных операций в РФ, валютными ценностями следует считать все то, что перечислено в п. 1 ст. 1 ФЗ № 173-ФЗ.

Золото вместо валюты: стоит ли покупать драгоценный металл для спасения сбережений?

Кризис, бурно развивающийся в российской экономике вследствие последних внешнеполитических событий и объявленной стране санкционной войны, заставил россиян озаботиться судьбой собственных сбережений.

При этом, в отличие от кризисов 1998-го, 2008-го и 2014-го, когда от экономических перипетий с тем или иным успехом можно было «спрятаться» в валюту, сегодня эта самая простая и самая надежная для населения опция просто недоступна.

Неудивительно, что в сложившейся ситуации судорожно мечущиеся со своими тающими накоплениями граждане все чаще посматривают на «вечные ценности» в виде золота и других драгметаллов.

Многих не останавливает даже то, что за последние неспокойные годы эти самые «ценности» взлетели в цене до своих исторических максимумов, а спреды (разница между продажей и покупкой) разнятся едва ли не в десятки процентов.

Государство сказало «можно»

Очевидно, что вожделеющие взгляды россиян на золото воодушевляют и государство. На днях президент России Владимир Путин подписал закон об отмене НДС на покупку металлического инвестиционного золота физическими лицами, открыв тем самым дорогу к практически безграничной скупке благородного металла.

Напомним, ранее приобретение гражданами драгоценных металлов, за исключением монет, облагалось НДС по ставке 20%. Это относилось и к золотым слиткам из хранилищ. При обратной продаже металлического золота уплаченный налог не возвращался.

Покупать или не покупать?

В сложившейся ситуации этим вопросом задаются многие россияне. Однозначного ответа на него сегодня, на наш взгляд, не существует, хотя эксперты из «золотой» отрасли здесь исключительно категоричны. Объяснить занимаемую ими позицию мы попросили вице-президента «Золотого монетного дома» Алексея Вязовского, знающего о рынке благородного металла все или почти все.

«Ридус»: Алексей, не означает ли решение властей об отмене НДС на покупку физического золота того, что населению хотят продать золото вместо валюты?

Алексей Вязовский: Да, именно это и означает. Этого никто не скрывает. Силуанов выступал и говорил, что лучше золото, чем доллары. Дело в том, что доллары нужны самому государству. Есть критические статьи импорта, на которые нужны доллары и евро. В то же время сейчас ввоз валюты в Россию запрещен.

Они даже дошли до такой мысли, чтобы разрешить продавать слитки за доллары. То есть разрешить хождение наличной валюты в случае оплаты ею золотых слитков. Представляете, насколько государству нужна валюта. Пока данное решение еще не принято, оно тестируется на предмет того, как это воспримет население, но сам факт.

По мнению собеседника «Ридуса», происходящее сегодня на рынке доступных населению активов — это классическая политика кнута и пряника. Кнут — это заградительная комиссия на покупку валюты, ограничение по лимитам, ограничение на снятие валюты с депозитов. А пряник — это золото.

Алексей Вязовский: Они говорят так: ребята, мы понимаем, что вы рублям не доверяете и все равно будете пытаться купить валюту по-черному. А давайте вы не будете создавать черный рынок валюты, а купите золото.

Золота у нас полно, мы крупная золотодобывающая страна, у нас там 300 тонн. 200 купит ЦБ себе в резервы, а 100 вам. И это хорошая новость, так как до этого до населения доходило только четыре-пять тонн в год.

В монетах-то много не купишь, а на слитки был НДС, и никто 20% переплачивать не хотел.

Теперь НДС отменен и слитков можно купить много. Это будет реальное металлическое золото, такой золотой кирпичик 999-й пробы. Делается это у нас на аффинажных заводах — «Красцветмете», «Приокском» и других. Всего в стране слитки льют четыре или пять заводов.

«Ридус»: А есть более мелкие и более доступные слитки?

Алексей Вязовский: Слитки бывают разной развесовки, от одного грамма. Я думаю, их будет много. Пока же проблема в том, что их еще нет. «Живое» золото все еще в дефиците, к тому же не так давно 600 тонн металла было просто вывезено из страны.

«Ридус»: Расскажите подробней об этой истории.

Алексей Вязовский: Когда ЦБ перестал скупать золото, образовался его профицит. Его надо было куда-то девать, и тогда Центробанк сказал компаниям: давайте мы вам дадим экспортную лицензию. И те бросились вывозить его… преимущественно в Лондон. Это происходило в тот момент, когда по всему миру была паника с ковидом.

«Ридус»: Насколько вообще для населения выгодно покупать золото вместо валюты?

Алексей Вязовский: Золото дорожает вдвойне. С одной стороны, оно дорожает потому, что падает рубль, а с другой, растет еще и долларовая цена золота в мире.

Мы подошли близко к историческому рекорду — 2075 долларов за тройскую унцию. То есть это «двойная прибыль», которой нет у валюты.

Валюту вы положите в сейф, и она будет дешеветь, потому что по тому же доллару сильная инфляция. Ожидается, что она вырастет до 10%.

Золото лучше наличных, которых оно, впрочем, не отменяет. В портфеле нужно иметь и золото, и наличную валюту, да и рубли тоже нужно иметь на текущие расходы.

«Ридус»: Тем не менее главный недостаток золота — низкая ликвидность. По нему просто огромные спреды, и, купив золото, надо довольно долго ждать, чтобы продать его по той цене, по которой купил. Если, конечно, оно продолжает расти в цене.

Алексей Вязовский: Спреды огромные потому, что дилеры и банки закладывают все имеющиеся риски в стоимость золота, расширяя эти самые спреды. Но тут надо понимать, что дешевле, чем сейчас, золото уже точно не будет.

«Ридус»: А когда вообще произойдет сужение спредов? Когда окупятся вложения в золото, которые люди делают сейчас?

Алексей Вязовский: Все зависит от того, насколько золото будет расти в цене. Те, кто покупал его по очень высоким ценам в январе, когда грамм 999-й пробы стоил более 4000 рублей, уже отбились. Сейчас он стоит 7000—8000 за счет нового курса ЦБ.

Более того, я считаю, что его можно покупать даже по этим ценам, так как дальше будет еще хуже. Общая ситуация не улучшается, против нас ведется экономическая война. Считается, что те санкции, которые получила сейчас Россия, равны по масштабам санкциям всех стран, вместе взятых, которые попали под них до нас. Это такие государства, как Венесуэла, Иран, Ирак, Северная Корея и прочие.

«Ридус»: Представьте себе такую ситуацию, что через какое-то время (надеюсь, непродолжительное) накал украинского конфликта пойдет на убыль, и что тогда?

Алексей Вязовский: Вряд ли такое возможно.

«Ридус»: Скорее всего, рано или поздно будут какие-то переговоры, обе стороны так или иначе на это намекают. Допустим, будет достигнута договоренность о прекращении огня, это явно приведет к снижению общего накала, а с ним и цен, так как в них заложен довольно высокий процент паники. И в какой ситуации тогда окажутся люди, купившие золото на пике ажиотажа?

Алексей Вязовский: Допустим, начнутся переговоры, но кто вам сказал, что с нас снимут санкции? У нас тяжелейшая экономическая ситуация — ушли бренды, ушли бизнесы, разрушился валютный рынок.

Этого всего больше не собрать. Экономическая ситуация будет и дальше ухудшаться. Вырастет безработица и преступность. Люди все это будут видеть. И с чего это тогда золоту дешеветь? Оно будет дорожать еще больше.

Даже если и начнутся какие-то переговоры, Запад с нас не слезет.

«Ридус»: Уверен, что какие-то санкции в любом случае будут сняты, так как переговоры подразумевают «торговлю», стороны будут торговаться за те или иные условия. Поскольку мы крупные потребители услуг их компаний и уникальные поставщики целого ряда товаров, вероятно, будут сняты ограничения по SWIFT, и это уже ведет к снижению накала. Разве нет?

Алексей Вязовский: Поставьте себя на место человека, который выбирает, держать пришедшие к нему деньги в дешевеющих рублях или вложиться в золото. Да, по дорогим ценам… В январе эти цены были тоже «дорогие», но сейчас они еще «дороже». Да и тогда спред тоже был высокий.

«Ридус»: А как сейчас обстоят дела с «бумажным» золотом — золотыми сертификатами, которые населению когда-то так старательно предлагали?

Алексей Вязовский: Там сейчас большие проблемы. ПИФы я не рекомендую, с ними очень мутная история. ОМС (обезличенные металлические сертификаты) до сих пор не подходят под систему страхования вкладов. Плюс там еще более огромные спреды. Так что альтернативы физическому металлу, пусть даже и по заоблачным ценам, сегодня просто нет.

«Ридус»: Вопрос не про золото: что делать тому, кто сейчас сидит в наличном долларе, что ему следует делать?

Алексей Вязовский: Сидеть дальше.

Что такое обезличенный металлический счет

Меня зовут Виктор, и уже много лет я вкладываю в драгоценные металлы.

Виктор Тюрин

вкладывает в драгметаллы

Расскажу, зачем это нужно и кому подойдет.

У каждого способа свои плюсы и минусы.

До недавнего времени еще приходилось платить 20% НДС — эту сумму включали в стоимость автоматически.

То есть, доходность в момент покупки сразу была минус 20% даже без учета не очень выгодного курса, по которому банк готов выкупать слиток назад.

Однако 9 марта 2022 года НДС на слитки отменили, причем задним числом — с 1 марта 2022 года. Это уравняло покупку слитков с остальными способами, где НДС не было и раньше.

Если очень хочется, можно пойти и купить слиток золота в Сбербанке

Способ 2. Купить монеты. Монеты из драгоценных металлов можно купить в банках или нумизматических магазинах.

Минус вложений в монеты — ограниченная ликвидность. Это значит, что купить монету легко, а продать часто намного сложнее.

За 4564 Р можно купить серебряную монету массой в унцию с мейн-куном. Источник: «Монетник»

Способ 3. Использовать биржевые фонды золота. Фонды отслеживают цену золота, например, через владение слитками. Пай фонда продается на бирже, а его цена зависит от того, как меняется цена золота.

Однако за управление фондом управляющая компания берет комиссию. Это немного ухудшит результат. Кроме того, надо освоить торговый терминал или приложение брокера, чтобы совершать сделки, что может устроить не всех инвесторов. Если же торги на бирже не проводятся, то паи фондов купить и продать не получится.

Способ 4. Открыть ОМС — обезличенный металлический счет. Он частично похож на вложение в золото через биржевые фонды: у вас на руках не появляется физический металл. Значит, не надо думать, как его хранить, покупать сейф, а потом заморачиваться с реализацией.

Расскажу про обезличенный металлический счет подробнее.

ОМС — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Вы покупаете некое количество виртуального металла и ожидаете, что в дальнейшем этот металл подорожает. ОМС можно пополнять, а можно частично вывести с него деньги, продав часть металла, или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.

В разговоре сотрудники банков сообщали мне, что большинство вкладчиков в ОМС выбирают золото. Считается, что это самый стабильный драгметалл. На втором месте серебро. Платину и палладий клиенты выбирают очень редко. Доверять этим данным или нет, я не знаю.

Цену драгметаллов можно посмотреть на сайте ЦБ. В следующем примере резкий рост за несколько дней в основном связан с ростом курса доллара. Драгметаллы не всегда растут, тем более так сильно.

Источник: ЦБ РФ

Для примера я проанализировал динамику цен на золото, серебро, платину и палладий за три года: с 1 сентября 2014 года по 1 сентября 2017 года.

Золото (Au). За три года 1 грамм золота вырос в цене на 66%: с 1500 до 2500 Р. В лучший момент, 13 февраля 2016 года, можно было продать золото по цене 3167 Р за грамм — это прибыль 111% по отношению к началу периода. В 2017 цены пока относительно стабильные — около 2250 Р за грамм.

График изменения цены золота с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017
График изменения цены золота с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017

Серебро (Ag). Цены на серебро — одни из наиболее изменчивых на рынке. Динамика цен на серебро похожа на динамику золота, но подъемы и падения бывают более резкими.

За 3 года 1 грамм серебра подорожал на 47,7%: с 22 до 32,5 Р. В лучший момент, 3 августа 2016 года, можно было продать серебро за 44 рубля — прибыль 100% по отношению к началу периода.

График изменения цены серебра с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017
График изменения цены серебра с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017

Платина (Pt). Платина не самый популярный ювелирный металл. Ее довольно редко выбирают для инвестиций, потому что цены на нее сильно зависят от реального спроса промышленного сектора экономики.

За 3 года 1 грамм платины подорожал на 10,7%: с 1680 до 1860 Р. Но на фоне резкого падения курса рубля 30 января 2015 года можно было продать грамм платины за 2740 Р — это 63% прибыли по отношению к 1 сентября 2014 года. Потом, правда, цены сильно упали.

График изменения цены платины с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017
График изменения цены платины с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017

Палладий (Pd). Цены на палладий тоже связаны со спросом промышленности и сейчас на подъеме.

За 3 года 1 грамм палладия подорожал на 67,6%: с 1050 до 1760 Р. Лучший момент для продажи — сейчас, 1760 Р — наивысшая цена за три года.

График изменения цены палладия с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017
График изменения цены палладия с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017

• А вот как менялись цены золота и серебра, а также платины и палладия с начала 2000 года по конец февраля 2022 года.

Источник: MFD
Источник: MFD

Начинающего инвестора это может нервировать. Но именно такие колебания дают шанс получить заметно больше прибыли, чем по депозитам.

Представим, что Василий 1 августа 2017 года купил у банка 10 граммов золота. Золото стоило 2520 Р за 1 грамм, Василий заплатил 25 200 Р. На его обезличенном металлическом счете числится 10 граммов золота.

Через месяц, 1 сентября, золото подорожало: теперь оно продается по цене 2770 Р за 1 грамм. Выкупает его банк дешевле: за 2670 Р. Василий продал свои 10 граммов и получил 26 700 Р. Прибыль — 150 Р с каждого грамма, всего 1500 Р, или 5,95% за месяц.

Могло быть и так, что Василий купил золото в неудачный момент — в феврале 2016 года. Цена пошла вниз и восстановилась до цены покупки только к концу 2019 года. Если учесть, что цена выкупа обычно существенно ниже, чем цена, по которой банки продают металлы для ОМС, то Василию пришлось бы ждать весны 2020 года.

Инвестировать в золото рискованно на короткий и даже средний срок, то есть несколько лет.

Значительная часть доходности обезличенного металлического счета возникает из-за падения курса рубля. Дело в том, что драгоценные металлы — это валютный актив.

Цену на металл определяет Лондонская биржа и выставляет ее в долларах за 1 унцию. Банки и ювелиры измеряют металл в тройских унциях, 1 такая унция — это 31,1 грамма. Российский Центробанк делит цену Лондонской биржи на 31,1 и переводит в рубли — так получается учетная цена ЦБ за 1 грамм металла в рублях.

Цены на драгметаллы ЦБ и Лондонской биржи 3 ноября 2017 года. В конце февраля 2022 года цены заметно выше, особенно в рублях — из-за выросшего доллара. По данным «Инвестфандс»

Если курс рубля снизится, то есть доллар будет стоить дороже, то стоимость золота в рублях вырастет. Это произойдет независимо от изменения цены на металл на Лондонской бирже. Продадите металл в такой момент — получите дополнительную прибыль.

Вот, например, график роста учетных цен ЦБ на золото в ноябре-декабре 2014 года. Тогда из-за девальвации рубля цена 1 грамма золота выросла на 63%: с 1600 Р до 2600 Р.

Так скакнула цена на золото у Центробанка из-за падения рубля в конце 2014 года. По данным «Инвестфандс»
Так скакнула цена на золото у Центробанка из-за падения рубля в конце 2014 года. По данным «Инвестфандс»

1. На Лондонской бирже в конце 2014 года были гораздо более скромные колебания: с 1140 до 1230 $ за унцию, это всего +7,9%.

Минимальная цена золота в конце 2014 года на Лондонской бирже — 1140 $, максимальная —1230 $. По данным «Инвестфандс»
Минимальная цена золота в конце 2014 года на Лондонской бирже — 1140 $, максимальная —1230 $. По данным «Инвестфандс»

Справедливо и обратное: если цена на металл в долларах растет, а курс доллара падает, то обезличенный металлический счет может принести убыток.

Банки обычно не начисляют проценты на ОМС. Вы получаете доход, только продав металл дороже, чем купили.

Инвестиции в драгметаллы через обезличенные металлические счета похожи на вложения в иностранную валюту. Можно пытаться угадать изменения курса, придерживаясь традиционного совета: «Покупай, когда дешево, и продавай, когда дорого». Можно просто регулярно покупать выбранный драгоценный металл, не особо обращая внимание на цену.

Все решения по покупке и продаже металла принимаете вы. Банк, в котором вы открываете металлический счет, не дает никаких рекомендаций по выбору металла или срокам инвестирования. Сотрудники банка не знают, как изменится цена металла, как не знают этого аналитики брокеров и управляющих компаний.

Я рекомендую после покупки металла периодически уточнять актуальные цены у вашего банка. Это позволит быть в курсе изменений и принять решение о продаже или приобретении дополнительного металла. Цена обычно есть на сайте банка и также может показываться в его приложении.

В очень долгосрочной перспективе вложения в драгоценные металлы, скорее всего, дадут доходность на уровне инфляции или немного выше. Поэтому вкладывать деньги только в них не лучшая идея — рынок акций или облигации может дать больше, но какие активы выбирать, зависит от нужд инвестора и его готовности рисковать.

С помощью сервиса на сайте Capital Gain я посмотрел, как золото и серебро позволили бы увеличить капитал с начала 2000 до конца 2021 года. Вложенные в золото 100 000 Р превратились бы в 1 721 820 Р, а вложенные в серебро — в 1 191 748 Р. Это заметно опережает инфляцию и доходность банковских вкладов за тот же период.

Правда, результат золота и серебра рассчитывался исходя из цен в Лондоне и курса доллара, то есть примерно по ценам ЦБ РФ. Покупка золота и серебра через ОМС была бы по более высокой цене, а продажа в самом конце 2021 года — по более низкой, чем у ЦБ, что ухудшило бы результат по крайней мере на 5—10%. Тем не менее на этом интервале вложения в драгоценные металлы были неплохим вариантом.

Источник: Capital Gain

Выберите металл. Обратите внимание: банк устанавливает разные цены для покупки и продажи металла. Спред, то есть разница между ценой покупки и продажи, может превышать 10%. Чем меньше спред, тем лучше.

Такими когда-то были цены покупки и продажи металлов у банка «Россия»

Обратитесь в банк, курс в котором вам понравился. Из документов понадобится паспорт. Некоторые банки дополнительно запрашивают ИНН, его тоже лучше взять с собой.

Для более крупного объема металла часто действует более выгодный курс покупки и продажи. Если вы премиальный клиент банка, курс тоже может быть выгоднее обычного.

Обычно все банки разрешают докупать и частично продавать металл по аналогии с пополнением и частичным снятием с вкладов. Сразу уточните у банка минимальный объем таких операций.

Как вложиться и не облажатьсяРасскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Откройте текущий счет в банке или карту, если у вас еще нет подобных продуктов этого банка, и внесите туда деньги. С этого счета деньги будут переведены на ваш обезличенный металлический счет при покупке металла. На него же они вернутся при продаже. Как правило, за открытие и обслуживание текущих счетов комиссии не взимаются.

Если металл вырастет в цене, продайте его банку. Продажа происходит моментально, деньги можно будет сразу забрать.

Некоторые банки, например Сбербанк, разрешают проведение операций с ОМС через свой интернет-банк. Это позволяет провести сделку быстрее, что удобно при колебаниях курса. Не во всех банках, которые работают с металлическими счетами, доступна такая опция.

Моя заявка на покупку серебра на обезличенном металлическом счете

Если вы получите прибыль, то с нее необходимо будет уплатить подоходный налог 13%. Скорее всего, банк не будет налоговым агентом, то есть не станет считать ваш доход и удерживать налог. Вам нужно будет самостоятельно подать декларацию в налоговую в следующем году и уплатить НДФЛ.

Клиенты по разному описывают опыт общения с налоговой инспекцией по вопросам налогов с ОМС. Рекомендую при общении с инспектором ссылаться на Письмо от 05.03.2014 № БС-4-11/3607@.

Средства на обезличенных металлических счетах не подпадают под систему страхования вкладов. Если у вас открыт такой счет в банке, у которого внезапно отзовут лицензию, никакой страховой выплаты вы не получите.

У ОМС как инвестиционного инструмента есть преимущества и недостатки.

Преимущества:

1. Можно получить высокий доход, не ограниченный суммами и процентами.
2. Можно купить хоть 1 грамм золота.
3. Можно пополнять счет или частично забирать средства.
4. Можно закрыть счет в любое время, не теряя полученный доход.

Недостатки:

1. Доход не гарантирован — как и при других способах инвестирования, можно получить убыток.
2. На металлические счета, как правило, не начисляются проценты.
3. Счет не застрахован государством.
4. Банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла, что может сократить вашу прибыль или увеличить убыток, а какому-то другому банку металл с ОМС продать нельзя.
5. Нужно уплачивать НДФЛ 13% от полученной прибыли, причем, скорее всего, вам придется делать это самостоятельно.

Обезличенный металлический счет: в чем выгода инвестора

В поисках защиты капиталов российские инвесторы нередко начинают активно открывать обезличенные металлические счета (ОМС). На них в банках сосредотачиваются сотни миллиардов рублей. Разбираемся, в чем преимущества ОМС и может ли он быть альтернативой покупке золотого слитка.

Что такое металлические счета и зачем они нужны?

Инвесторы, которые в поисках защиты от инфляции решили вложить свой капитал в драгоценные металлы, чаще всего начинают с открытия обезличенного металлического счета.

Это считается одним из самых простых способов размещения средств — по сути, ОМС представляет собой вид банковского вклада.

С тем отличием, что клиент банка не просто размещает сумму в рублях или иностранной валюте, а на свои деньги покупает на счет (чаще в граммах) золото, серебро, платину или палладий.

— аналог обычного банковского счета, на котором вместо денег хранится драгоценный металл в граммах. Счет называется обезличенным, так как в нем указывается только вес драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя. Счет ведется в одном из выбранных драгоценных металлов.

Механизм прост: с открытием счета инвестор покупает у банка металл, с закрытием — продает его банку обратно. Сами слитки во время сделок не фигурируют, на счете учитывается только вес купленного металла.

Если рыночная цена металла вырастет — инвестор получает доход, если падает — убыток. По статистике доходности, самым интересным металлом считается палладий, затем серебро, золото и платина.

Но стоит помнить, что в этой оценке заложен инвестиционный рыночный риск: предыдущая доходность актива не гарантирует его доходности в будущем.

https://www.youtube.com/watch?v=l_LMX9wvit4

Одна из ключевых особенностей золота и других металлов заключается в том, что его стоимость номинирована в долларах США. В случае ослабления рубля стоимость драгметалла в национальной валюте растет сильнее, чем в иностранной, и наоборот.

• Существенное ограничение для инвесторов состоит в том, что в России нельзя проводить межбанковские операции по ОМС.
• При закрытии ОМС инвестор вправе забрать свой вклад на металлическом счете в виде слитка.
• Банки определяют цену на металл на основе котировок Банка России, который ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов.

Каким бывает ОМС?

ОМС бывает двух видов: до востребования и срочный.

Срочный. Доходность таких металлических счетов, которые открываются на определенный срок, складывается из процента на остаток, который начисляется в граммах, и разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. При этом выгоднее выбирать счет сроком от трех лет, так как при его закрытии инвестор сможет воспользоваться налоговой льготой.

До востребования. Этот вид ОМС инвесторы открывают обычно в расчете на рост стоимости металла или на ослабление национальной валюты. Иногда он может быть выгоднее срочного. Например, если цены на драгоценный металл упали, когда подошел срок закрывать ОМС, то инвестор получит убыток. Со счетом до востребования этот риск исключен.

Обезличенные металлические счета не учитывают, когда считают суммарный доход по другим банковским счетам и вкладам. Кроме того, на ОМС не распространяется страхование АСВ. И если с банком произойдут какие-то неприятности, например, отзыв лицензии, то инвестор не сможет рассчитывать на компенсацию.

Вложения в ОМС считаются неплохим способом диверсификации портфеля инвестора, при этом инвестиционные консультанты рекомендуют отводить драгоценным металлам долю в 6–10%.

Как открыть обезличенный металлический счет: пошаговая инструкция

Обезличенные металлические счета есть не во всех банках. Такая услуга есть, например, в Сбербанке, Альфа Банке, ВТБ, банке «Открытие», Экспобанке и некоторых других.

Открыть металлический счет может любой совершеннолетний гражданин. Подростки от 14 лет могут это сделать в присутствии родителей или опекунов. Несовершеннолетние, получившие паспорт РФ, могут проводить операции со счетом с письменного разрешения взрослых.

Для открытия инвестору потребуется только паспорт и ИИН.

1. Выбрать банк.
2. Заполнить заявление на оформление счета.
3. Выбрать драгоценный металл и перечислить средства. Доступны покупки от одного грамма.

Оформив заявление, клиент передает банковскому учреждению на ответственное хранение драгметаллы. Кредитная организация получает комиссии за:

• открытие/закрытие металлического счета;
• зачисление драгметалла на данный счет;
• учет драгметаллов на счете ответственного хранения;
• выдачу драгметаллов с металлического счета;
• перевод слитков в депозитарии других кредитных организаций.

​Сколько можно заработать на металлических счетах? Разбор Банки.ру

Закрыть до востребования ОМС можно в любой момент, например, когда цена на металл вырастет. А по срочному ОМС финансовый результат инвестора будет зависеть от условий досрочного закрытия счета.

Что выгоднее инвестору — ОМС или золотой слиток?

Золотые слитки, как и ОМС, относятся к разряду пассивных и долгосрочных инвестиций, не требующих постоянного участия их владельца в работе на рынке.

Как покупать золотые слитки? Как покупать золотые слитки? 26.03.2022 10:17

В отличие от физической покупки слитка из драгоценного металла, выбирая ОМС, инвестор владеет драгоценным металлом только на счете и избегает сложностей, связанных с хранением и защитой от утраты имущества.

Как инвестору хранить и перевозить золотые слитки?

Оба варианта вложений чаще всего связаны с обращением в банк, у которого есть специализация на продаже слитков и на открытии металлических счетов. Но изделия из драгоценных металлов также можно приобрести в специализированных магазинах.

При покупке граммов драгоценного металла на ОМС спред, то есть разница между продажей и покупкой у банка, будет меньше, чем при покупке слитка.

ОМС можно значительно быстрее обратить в деньги, закрыв счет, в том числе онлайн. Продажа слитка потребует поиска покупателя, присутствия на сделке, подтверждения качества.

Инвестор, вложивший деньги в слиток из драгоценного металла, должен хранить не только сам актив, но и документацию на него, а держатель ОМС избегает этих сложностей.

Какие налоги платит инвестор при инвестициях на ОМС?

Если инвестор получил прибыль по своему ОМС, он должен уплатить НДФЛ 13%. Налог начисляют на разницу между ценами покупки и продажи драгоценного металла.

Большинство банков сами его администрируют и взимают при перечислении денег клиенту. Но если кредитная организация не оказывает подобную услугу, клиент сам должен подать декларацию в налоговые органы и оплатить НДФЛ.

Подоходный налог не взимается в следующих случаях:

• если драгоценный металл находился на ОМС 3 года и больше;
• если общая выручка за проданный металл не превышает 250 000 рублей в год. Но даже в случаях, когда налог не взимается, если банк не является налоговым агентом, инвестору надо подать налоговую декларацию.

Другие инвестиционные варианты в драгоценные металлы

Еще несколько способов вложения в драгоценные металлы, доступных российскому инвестору.

Золотые (инвестиционные) монеты. Купить актив можно в банке, у частных лиц или в специализированных магазинах.

Чаще спред составляет около 8–10% от базовой цены, которая формируется из стоимости самого металла и рыночной оценки изделия из него (уникальности монеты, спроса на нее). Рост стоимости актива связан не только с ценой на золото, но и с коллекционной ценностью монеты.

При этом, как и при предпродажной оценке золотых слитков, в случае с монетами высок риск уменьшения цены, если будут выявлены существенные дефекты.

Акции золотодобывающих компаний. Ценные бумаги таких компаний можно приобрести на бирже через брокера. Такие активы дают возможность получать дивиденды.

Инвестору стоит учитывать, что акции относятся к высокорискованным вложениям.

И здесь успех инвестиции будет зависеть и от изменения цен на золото, и от положения компании на рынке, работы менеджмента компании, налогов и других факторов.

Паевые инвестиционные фонды и иностранные ETF с драгоценными металлами в структуре активов. Паи или акции таких фондов можно приобрести на бирже через брокера. Цена небольшая — около 1 000 рублей. Управляющий фонд берет комиссию. Стоит помнить, что у ПИФов комиссия выше, чем у ETF.

На Московской бирже торгуются FXGD, VTBG, TGLD и другие. Некоторые ETF доступны неквалифицированным инвесторам после сдачи тестирования.

Фьючерсы, то есть срочные контракты на драгоценные металлы. Это один из самых рискованных вариантов вложения капитала в золото.

Сам инструмент неквалифицированный инвестор может купить после того, как успешно пройдет тестирование.

Цена одного фьючерса обычно равна цене одной тройской унции золота, которая определяется на момент покупки по рыночной оценке на Лондонской фондовой бирже.

Елена СМИРНОВА, Banki.ru

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».