Перспективные металлы для ближайшее десятилетие

Развитие многих важных отраслей непосредственно связано с металлургией. Трудно представить авиацию без «крылатого металла» — алюминия, космонавтику без титана, а  атомную энергетику без урана. Newslab.ru составил топ металлов будущего и узнал, из каких материалов в XXI веке будут строить самолеты и делать медицинские протезы.

Американские ученые по заказу авиаконцерна Boeing создали новый сверхлегкий металлический материал. Он получил название Microlattice (ultralight metallic microlattice) — ультралегкая металлическая губка.

Материал этот, в прямом смысле слова, невесомый: если положить его на одуванчик, то цветок останется невредим. Однако при всей кажущейся хрупкости Microlattice может выдерживать огромные по сравнению со своим весом нагрузки.

Причина в его необычном строении — на 99,99% материал полый, и, по сути, состоит из воздуха, что напоминает строение другого прочного «материала» — человеческой кости.

Основа Microlattice — это переплетенные между собой трубки, их толщина в тысячу раз меньше толщины человеческого волоса. При этом и сами трубки изнутри полые. Первые образцы нового материала были сделаны из сплава фосфора и никеля, нанесенного на полимерную губчатую основу.

Возможности применения Microlattice практически безграничны.

В частности, появление материала было на «ура» встречено авиационной промышленностью, ведь изготовленные из ультралегкого материала компоненты самолета сократят общую массу лайнера, что поможет существенно сэкономить на топливе.

Гибкая и легкая сталь

В последние десятилетия сталь как материал для производства стремительно теряла популярность. И это не удивительно, сталь — материал прочный, но при этом очень тяжелый, именно поэтому ее не используют, например, в авиастроении.

На первый взгляд решить эту проблему несложно: можно добавить в сплав более легкий алюминий. Эксперименты показали: это и в самом деле значительно уменьшает массу стального сплава, однако материал получается очень хрупким.

Такой металл нельзя согнуть — в какой-то момент он просто ломается.

Над решением этой задачи еще с 70-х годов прошлого века бились ученые по всему миру. Сравнительно недавно хорошие новости пришли из Южной Кореи, где был получен новый стальной сплав — легкий и в то же время прочный.

Для этого ученые воздействовали на структуру сплава алюминия-стали на наноуровне, а также добавили в него немного никеля.

Не приходится сомневаться, что вскоре эта разработка получит повсеместное применение, ведь новый сплав обладает тем же коэффициентом удельной прочности, что и титан, но при этом стоит в десять раз дешевле.

Пластмассовый металл

Материал, соединяющий в себе податливость пластмассы и прочность металла, был создан в Йельском университете. Он получил название BMG (от bulk metallic glasses). Уникальность разработки в том, что при низких температурах и давлении материал подобно пластмассе смягчается, а также способен переходить в текучее состояние.

Такими свойствами BMG обладает благодаря своей структуре: ее основу составляют так называемые «аморфные металлические стекла».

Это сплав по своим свойствам похожий на обычный металл, но при этом способный принимать различные формы, как пластик.

Именно это сочетание качеств делает BMG одним из лучших материалов для создания миниатюрных и сложных по форме предметов и устройств, таких как медицинские импланты или элементы микроэлектроники.

Гидрофобный металл

Гидрофобные — отталкивающие воду материалы — сегодня не редкость. Однако все они по своей прочности вряд ли сравнятся с разработкой ученых из университета Рочестера.

Им удалось создать гидрофобный металл. Для этого поверхность металла была обработана специальным лазером.

Тончайшая гравировка придала материалу новые свойства: он, в буквальном смысле слова, отталкивает капли воды как резиновые мячики.

Сфер, где может пригодиться подобный материал, очень много. Это и самолетостроение — гидрофобный металл предотвратит обледенение воздушного судна, и кораблестроение — корпуса лайнеров будут менее подвержены коррозии.

Сплав магния и наночастиц для сверхлегких самолетов

Разработанный на основе магния и кремния металл взял лучшие свойства от своих «родителей»: плотность и легкость — от магния, твердость — от кремния.

Совместить эти качества в одном материале удалось благодаря особой технологии производства — карбидокремниевые наночастицы не смешиваются с магнием, а распыляются в него.

Именно поэтому готовый металл прочный и пластичный, но одновременно устойчив к воздействию высоких температур.

Исследователи рассчитывают, что их изобретение найдет применение в самолето- и автомобилестроении, также материал планируют использовать в производстве медтехники и электроники.

Металл для Росомахи

Новый металлический сплав с рекордно высокой температурой плавления — 4126 градусов Цельсия, это две третьих температуры поверхности Солнца, разрабатывают американские ученые.

Пока материал получен только с помощью компьютерного моделирования. В его состав вошли гафний, углерод и азот. Следующим шагом в исследованиях станет синтез материала и испытания его свойств в лаборатории.

По расчетам ученых, новый металл станет самым прочным из ныне известных. У него пока нет названия, но разработку уже успели окрестить «адамантием». Так назывался вымышленный сверхпрочный металл, из которого были сделаны когти Росомахи — одного из героев фильма «Люди Икс». В качестве основной сферы применения нового суперметалла, в первую очередь, рассматривается космическая отрасль.

Наталья Мороз, интернет-газета Newslab.ru

Поделиться 12

В какой металл стоит вкладывать деньги?

ВКЛАДЫ  ИНВЕСТИЦИИ  НЕДВИЖИМОСТЬ  ВАЛЮТА

Сегодня многие из нас начинаются интересоваться вопросом, стоит ли вкладывать в 2022 году деньги в металлы, и какой из них лучше всего выбрать? Какие вложения окупят себя, и принесут действительно ощутимую прибыль? Обо всем этом мы расскажем далее.

Куда можно инвестировать накопления?

На сегодняшний день большинство наших сограждан стремятся создать для себя своеобразную «финансовую подушку», которая будет дарить чувство уверенности и безопасности в различных ситуациях.

Ведь действительно, сейчас в России не самое спокойное время, везде сказывается кризис: расширяющаяся безработица, массовое закрытие мелких и средних предприятий, снижение заработных плат, подорожание продуктов в магазинах и т.д.

Если просмотреть информацию в Сети, то можно наткнуться на довольно популярное мнение о том, что большую часть своих сбережений нужно вкладывать в пассивы. Это такие формы инвестиций, которые будут вам гарантированно приносить дополнительный доход без вашего участия.

Есть множество способ инвестирования, в частности:

Именно на последний пункт россияне все чаще обращают свое внимание, и это неудивительно, ведь на фоне быстро меняющихся условий нашей жизни хочется обладать чем-то безопасным и желательно вечным. Слиток из драгоценного металла как нельзя лучше подходит под это определение.

Есть определенный набор, в который предпочитают вкладываться инвесторы, а именно:

• Золото;
• Серебро;
• Палладий;
• Платина.

Как же выбрать, что из выше предложенного является наиболее привлекательным и выгодным? Давайте разбираться.

Почему именно эти металлы выгодны для вложений?

Как известно, полезных ископаемых в природе существует не один десяток, но почему-то именно 4 выше озвученных металла являются наиболее популярными и привлекательными для инвесторов. Их называют “благородными” за внешний вид, а также химическую стойкость.

Сферы использования достаточно широки – изготовление ювелирных изделий, активно идет их распространение в современной электронной промышленности при производстве высокотехничных приборов, сотовых телефонов, компьютеров и т.д. В чем причина отбора именно этих металлов?

Все дело в их уникальных свойствах, а также известной дефицитности. Как известно, спрос рождает предложение, а если предложения недостаточно, то продавец в условиях малой конкурентности может диктовать свои цены.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

При всем при этом, добыча драгоценных металлов – очень трудоемкое и затратное занятие, на открытие такого бизнеса решается не каждый, очень уж велики первоначальные вложения. Поэтому лучше заняться покупкой уже готового продукта.

Лучше всего осуществлять куплю-продажу в банковских учреждениях, например, в Сбербанке. Здесь вам смогут гарантировать не только приемлемые цены, но и чистоту сделки. Купить можно золото от 1 грамма, серебро от 50, а платину и палладий от 5 грамм.

Чем привлекателен тот или иной металл?

Новичкам бывает сложно разобраться в том, что именно составляет сейчас инвестиционную привлекательность, а во что вкладываться не стоит. Мы кратко опишем достоинства каждого варианта.

Это наиболее распространенный металл, в который предпочитают вкладывать свои сбережения россияне. Причина в его распространенности, популярности и можно сказать «узнаваемости». Наиболее высокие результаты по инвестированию в эту отрасль можно было увидеть в октябре 2012 года, когда все испугались обесценивания ценных бумаг, и начали активно скупать золотые слитки.

Тогда за одну тройскую унцию можно было выручить до 1782 долларов. Однако за последние годы наблюдается спад, за последние 4 года он составил порядка 40%. На сегодняшний день стоимость унции составляет 1 517.478 $.

Причин для данного падения несколько, наиболее основными считают:

• низкие темпы роста мировой экономики,
• низкий спрос на золото в Индии и Китае,
• укрепление доллара,
• сильный фондовой рынок США,
• рухнувшие цены на нефть.

По прогнозам аналитиков, если в ближайшее время и будет наблюдаться рост, то незначительный. Чаще предрекают продолжение снижения ценника, он может составить порядка 1100 долларов.

Здесь сценарий практически такой же – наблюдается постепенно снижение, но уже более серьезное – спад составил порядка 70% за последние 5 лет. Максимальные значения были в 2011г. – 49 долларов США, сейчас же оно составляет 14,79$.

Среди причин для такого резкого снижения цен называют использование в промышленности более дешевых аналогов, а также повышенный рост производства серебра, при котором создается избыточное предложение при слабом спросе.

Эксперты прогнозируют сохранение 15-16 долларов за унцию, однако часть аналитиков предрекают повышение цен на треть из-за развития батарей на солнечной энергии.

Показывает очень стремительное падение, даже больше, чем в золоте. За последние 2-3 г. она потеряла в цене практически в 2 раза! Сегодня её стоимость равна 770$.

Здесь перспективы уже более радужные, цены на сегодняшний день составляют 1848$ за унцию, притом, что еще в начале 2016 года стоимость составляла 479 долларов США.

Как мы видим, именно это полезное ископаемое показывает наибольший рост в своей стоимости. Всего за 2 года ценник вырос более чем в 2 раза, что действительно впечатляет. Очевидно, что если у вас есть свободные денежные средства в сумме, достаточной для покупки палладия, то именно в него стоит вкладываться.

https://youtu.be/2iqBvWNOClg

Какие можно сделать выводы?

Если вы задумались о том, чтобы вложить свои деньги в драгметаллы, то мы советуем сделать акцент именно на палладии, так как он показывает особенно высокий рост в стоимости. Вы можете разделить свои накопления и приобрести несколько продуктов в одном банке, оставив их в сейфе на ответственное хранение.

Однако, стоит помнить о том, что в России золото признается имуществом гражданина, а значит, при продаже оно облагается налогом. Если вы решите продать золотой слиток, то вам придется заплатить 18% от полученных средств.

Примечательно, что если продаете вы его не частному лицу, а, допустим, банку, то вам придется заплатить дополнительные 13% подоходного налога. Согласитесь, от таких комиссий привлекательность купли-продажи значительно снижается.

Возможно, эти статьи также будут вам интересны:

Именно по этой причине мы рекомендуем вам рассмотреть вариант не покупки именно слитка, а оформление ОМС (обезличенного металлического счета). Он представляет собой счет, где хранятся виртуальные драгоценные металлы в виде их стоимости, а самого слитка нет. При этом при закрытии счета вы не теряете деньги на конвертациях и сборах, а просто получаете наличные.

Если вы хотите узнать, куда лучше вложить деньги, чтобы заработать в этом году, тогда пройдите по этой ссылке.Если вас интересуют вклады, то ознакомиться с лучшими предложениями банков вы можете здесь.

Какой металл станет самым востребованным через 7 лет

© Форпост Северо-Запад / nornickel.ru

Министерство энергетики США назвало ресурс, который с большой долей вероятности уже в недалёком будущем получит статус одного из наиболее значимых для человечества. Самое интересное, что его нет ни в американском списке стратегического сырья, ни даже в реестре «наиболее важных металлов». Однако, как считают многие эксперты, постепенная трансформация глобального технологического уклада неизбежно внесёт коррективы в эти документы.

Перечень стратегически значимого сырья был утверждён в России ещё в 2012 году. В него вошли нефть и нефтепродукты, уголь, природный газ, некоторые руды, драгоценные и полудрагоценные камни, а также янтарь.

Последняя позиция чуть менее очевидна, хотя золотистая ископаемая смола используется не только для изготовления украшений, но также для нужд парфюмерной, фармацевтической и лакокрасочной промышленности.

Вероятно, именно этим и объясняется столь высокая степень её ценности для нашей страны.

Подобные каталоги, естественно, существуют и в других государствах.

Помимо углеводородов и металлов, чья незаменимость для цивилизации доказана веками, в них также фигурируют элементы, ставшие востребованными сравнительно недавно.

Например, литий и кобальт, которые необходимы для производства аккумуляторов. В связи с ростом мирового парка электромобилей темпы их потребления становятся всё выше.

© Mariordo

Но могут ли производители удовлетворить постоянно растущий спрос? Судя по ценам, ответ на этот вопрос, скорее, отрицательный.

Например, пять лет назад тонну кобальта можно было купить на Лондонской бирже примерно за 20 тысяч долларов, а весной 2018-го на волне оптимизма по поводу скорой EV-революции — уже за 94 тысячи.

Потом, правда, котировки скорректировались, пандемия уронила их к минимальным значениям, но минувшей зимой металл вновь начал дорожать, как, впрочем, и многие другие минеральные ресурсы. Его стоимость в последние месяцы колеблется в районе 42-52 тысяч.

Самое печальное, что около 60% всего кобальта, который добывается в мире, родом из Конго. При такой конъюнктуре риски дефицита сырья, а значит и лавинообразного роста цен на него гораздо выше, чем в случае более диверсифицированных поставок.

Тем более что уровень продуктивности профильных предприятий в Республике оставляет желать лучшего.

Там преобладает кустарная добыча, руководство рудников практически не уделяет внимания вопросам безопасности труда, а в качестве чернорабочих зачастую использует детей, вплоть до младшего школьного возраста.

© nevsedoma.com.ua

Именно поэтому учёные и инженеры во многих странах мира работают над тем, чтобы существенно сократить долю кобальта в батареях для электромобилей или вовсе заменить его эффективным аналогом. Судя по всему, ставка сделана на никель.

По крайней мере, именно так считают в Министерстве энергетики США (DOE), где назвали этот элемент «наиболее важным для обеспечения стабильности производства аккумуляторов в краткосрочной и среднесрочной перспективе».

И рекомендовали Правительству рассмотреть вопрос о создании новых добывающих мощностей и обогатительных комбинатов внутри страны.

Ничего революционного в таком предложении на самом деле нет. Серебристо-белый металл и прежде использовался в процессе изготовления батарей для электрокаров.

А в прошлом году Tesla представила новые катоды с гораздо более высоким содержанием этого элемента. Они полностью исключают потребность в кобальте, который, кроме всего прочего, ещё и токсичен.

Но готова ли промышленность к резкому росту спроса на никель?

Сегодня Соединённые Штаты зависят от его импорта на 68%. Однако большая часть поставок из-за границы приходит из так называемых дружественных государств — Канады, Австралии, Норвегии и Финляндии. Единственная действующая американская шахта (Eagle) расположена в Мичигане, но она находится на завершающем этапе эксплуатации и должна быть закрыта в 2025 году.

© www.bhp.com

«Именно спрос на никель, вероятно, будет расти наиболее бурными темпами в ближайшие годы. В то же время существуют все признаки того, что в ближайшие 3-7 лет в США может возникнуть острый дефицит высокосортного никеля», — приводит портал Mining.com цитату из доклада Минэнерго.

Его представители поставили цепочке снабжения американской промышленности кобальтом самую низкую оценку «качества» по сравнению с прочим сырьём, необходимым для производства машин на электрической тяге.

Чиновники заявили, что «краткосрочные риски могут быть частично смягчены только за счёт сочетания таких факторов, как поиск и разработка новых крупных месторождений никеля на территории Соединённых Штатов, утилизация отходов, содержащих этот элемент, а также работа со странами-союзниками.

Судя по всему, в их перечень не войдёт Индонезия. А ведь там наблюдается настоящий «никелевый» бум.

Добыча по итогам первого квартала выросла в полтора раза, а Президент Джоко Видодо даже официально пригласил Илона Маска инвестировать в профильную промышленность.

Плюс пообещал выделить землю для строительства космодрома, с которого могли бы взлетать SpaceX (близость стартовой площадки к экватору делает их полёты более рентабельными). То есть уровень доверия, казалось бы, колоссальный.

Но не всё так просто. Как отметили в DOE, «на этом рынке доминируют китайские игроки», а значит, вряд ли следует надеяться на создание благоприятных условий для работы их американских конкурентов.

Кроме того, существенная интеграция индонезийской экономики с бизнесом из Поднебесной означает, что «Соединённые Штаты рискуют лишиться в будущем контроля цепочки поставок важнейшего ресурса». И отдать эту прерогативу КНР, как в случае с некоторыми другими полезными ископаемыми.

Именно этим и объясняется столь пристальное внимание к необходимости разработать стратегию в отношении высокосортного никеля. Начать предлагается с создания завода по его переработке на территории США.

2021 год стал рекордным по объемам экспортной выручки в металлопромышленном сегменте

Россия считается лидером по экспорту во многих отраслях. На первом месте — топливно-энергетический комплекс, а на втором — металлургия. Период после пандемии стал успешным для многих отраслей экономики.

Металлопромышленный сектор также не стал исключением: по отношению к 2020 году 2021 показал прирост экспорта на 146,5%, согласно официальной статистике Росстата.

Но 2022 год не станет столь позитивным: из-за санкций в марте 2022 ЕС запретил экспорт российской стали в свои страны. Разбираемся, какие компании приносят наибольший процент выручки в общем экспорте страны, какие сложности ждут отрасль из-за западных санкций и какие перспективы у сектора из-за введенных ограничений.

Чтобы лето было еще лучше, все курсы Учебника дешевле на 35% с промокодом LETO2022 Смотреть курсы

В России много компаний, которые занимаются обслуживанием как внутреннего, так и внешнего спроса на металлопродукцию благодаря хорошо развитой за несколько сотен лет инфраструктуре и полезным ископаемым. И среди них выделяются несколько, которые регулярно входят в список крупнейших мировых и российских производителей черного металла или стали.

Сейчас стоит отдельно обращать внимание на показатель «общий долг / капитал» — D / E. Цены на внутреннем рынке ограничены, а новые налоги считаются на основе мировых цен. Из-за сложившейся разницы между реальной ценой продажи продукции российскими металлургами и публикуемой ценой на мировых рынках налоговая нагрузка предприятий будет расти. По этому показателю лучше всего выглядит ММК.

Рассмотрим особенности каждой компании подробнее: из чего складывается выручка, с каким странами построен экспорт и какие санкции ввели против компании или руководства.

«Северсталь» (CHMF). Одна из крупнейших горнодобывающих и сталелитейных компаний страны работает с 1955 года. Чуть более половины выручки бизнес зарабатывает на продажах внутри страны — 53%, Европа принесла 34% всех объемов продаж.

Компания считается одним из лидеров среди российских производителей стали полного цикла — от добычи до переработки и продажи готовой сталелитейной продукции. А по итогам 2021 года бренд продемонстрировал наибольшую чистую прибыль среди других лидеров.

Головной офис предприятия находится в Череповце, где бизнес владеет вторым по размерам сталелитейным комбинатом в России — Череповецким металлургическим комбинатом. Благодаря хорошей обеспеченности природными ресурсами компания входит в число производителей с самой низкой себестоимостью.

Бизнес придерживается политики минимальной долговой нагрузки и отличается высокими дивидендными выплатами. Акции торгуются на Мосбирже, депозитарные расписки на Лондонской площадке. Кредитный рейтинг, присвоенный крупнейшим агентством страны «Эксперт РА», — на уровне ruAАА. Компания и ее владелец — Алексей Мордашов — одни из первых подпали под санкции Запада.

ММК (MAGN). Еще один крупный производитель в отрасли, считается одним из лидеров по производству стали и черной металлургии в России. Бизнес больше ориентирован не на экспорт, а на внутренний рынок.

Бренд считается поставщиком стали номер один на российском рынке, а также единственным производителем белой жести в стране.

Доля выручки за 2021 от продаж в России составляет 74%, на Ближний Восток приходится 11%, а на продажи в ЕС — всего 7%.

Азиатский континент принес 4%, Африка — 2% и по 1% принесли продажи в Южной и Северной Америке. Стальной сегмент приносит 89,7% прибыли от деятельности в России.

Ориентированность бизнеса на внутренний рынок помогает компании не сильно зависеть от введенных ограничений: под санкции подпал председатель совета директоров — Виктор Рашников.

НЛМК (NLMK). Компания считается одним из мировых лидеров по производству стали. А около 20% всех объемов производства российской стали приходится на НЛМК.

Структура выручки по регионам выглядит так: на российский рынок приходятся 43,7% всех продаж, на США — 12,3%, а на страны ЕС — 12,6%. Кредитный рейтинг от «Эксперт РА» на уровне ruАAA.

Санкционные запреты пока обошли бизнес стороной.

Евраз (EVR). Компания ведет работу с 1992 года и считается одним из крупнейших производителей стали в России и мире. Штаб-квартиры — в Лондоне и Москве.

Выручка бизнеса диверсифицированаи распределена по разным регионам: на Россию приходится до 38,9% от общих продаж за 2021 год, азиатский континент принес 26% общего объема продаж, США — 21,3%. На Европу пришлось меньше всего продаж — 6,6%. Предприятие попало в санкционный список Британии, как и ее главный владелец — Роман Абрамович.

«Мечел» (MTLR). Еще один лидер сталелитейной отрасли: акции горнодобывающей компании одними из первых среди металлургических стали торговаться на Нью-Йоркской бирже. Входит в топ-10 крупнейших мировых производителей угля для металлургии.

На экспорт уходит до 60% выручки, из которых на страны Евросоюза пришлось 13%. Санкционные ограничения коснулись компанию как поставщика угля за рубеж, на долю которого приходится около 13% выручки, получаемой от работы в ЕС.

Для получения прибыли в металлургическом производстве компаниям важно иметь собственные ресурсы и быть обеспеченными своим сырьем. Это поможет не зависеть от других производителей, например зарубежных партнеров, сотрудничество с которыми может быть закрыто. Это важно в условиях санкционных ограничений.

Европейский рынок после введения санкций закрыт для российских компаний. Запрет сказался и на ценах на сталь в Европе: в марте они достигли исторических максимумов.

Согласно статистике Eurofer — европейской ассоциации производителей стали, Россия стабильно с 2011 года входит в десятку стран — экспортеров стали в Евросоюзе и занимает второе место по объемам поставляемой продукции после Турции.

2021 год оказался позитивным для всех компаний отрасли. Однако после введения санкций Евросоюза, часть из которых направлена на компании металлургической отрасли, сектор столкнулся с дополнительными сложностями. Среди основных:

1. Полный запрет экспорта стали в страны ЕС, где доля России около 16%. Европейские страны — третье по объемам направление экспорта стали для страны после Азии, на которую приходится 35%, и Ближнего Востока с долей 30%.
2. Снижение внутреннего спроса. Это связано в первую очередь со строительным сектором, который в больших объемах использует стальную продукцию: резким повышением ключевой ставки и снижением объемов выдачи ипотечных займов. Количество ипотек, выданных банками в апреле и мае, ниже на треть и достигло минимума февраля 2017 года, что не способствует росту продаж.
3. Государственное регулирование цен на металлопродукцию. Еще в марте 2022 году замглавы Минпромторга Виктор Евтухов предложил ограничить наценку производителей на металлопродукцию, а в мае такая информация подтвердилась: правительство разрабатывает постановление, которое будет ограничивать максимальную наценку. Это делается для снижения цен.
4. Укрепление рубля. Для любого экспортера, в том числе для металлургов, важен слабый рубль, так как цены на продукцию обычно номинированы в долларах США. Сейчас рубль сильно укрепился на фоне валютных ограничений, что приводит к падению выручки и прибыли.

В итоге стали появляться сообщения о том, что металлурги вынуждены сокращать производство и продавать продукцию с большим дисконтом.

Позитивными новостями для отрасли считается постепенное снижение ключевой ставки Центробанка, благодаря чему происходит оживление на рынке ипотечного кредитования, что поможет поднять спрос на продукцию. Другим вариантом металлопроизводителя видят расширение географии присутствия: развитие экспорта для азиатских стран, а также увеличение поставок в Африку.

Сейчас продукцию из России готовы покупать в Китае, Турции и Индии. Но потребность в стали у этих стран гораздо ниже, чем в Европе, так как у них много местных производителей.

Кроме этого, сейчас любой российский продукт продают с дисконтом, так как покупатель берет на себя риски подпасть под санкции. По сообщениям, дисконт российской стали на азиатских рынках доходит до 25—30%.

Металлургическая отрасль для вложений сейчас не самая перспективная. Ее можно заменить на другие сектора экономики, которые не так сильно подвержены санкционному влиянию. С другой стороны, среди основных представителей металлургического сектора есть те, кто не так сильно пострадал от ограничений Евросоюза.

«Северсталь», бизнес которой сильно зависел от экспорта в Европу, не стоит рассматривать для вложений на ближайшую перспективу. А к таким предприятиям, как НЛМК, экспорт у которых хорошо диверсифицирован по регионам или ориентирован на внутреннее потребление, можно присмотреться.

Кроме этого, НЛМК пока выглядит менее пострадавшей от санкционных запретов. Главный акционер — Владимир Лисин, владеющий 79,3% акций предприятия, не попал в санкционные списки. У компании есть заводы в Европе, которые сейчас могут продавать там продукцию.

Хорошей альтернативой считается другой представитель металлургической отрасли, который специализируется на цветном металле, — «Норникель»: замену такому экспортеру страны Евросоюза не смогут найти. Компания — крупнейший в мире производитель никеля и палладия.

Эксперты назвали наиболее подходящие для инвестирования металлы

Опрошенные «Известиями» эксперты и аналитики рассказали, в какие металлы будет выгоднее инвестировать в ближайшем будущем.

В понедельник унция золота подешевела на фьючерсной бирже COMEX до $1770 при том, что в начале года этот драгметалл стоил примерно $1900 за унцию.

Аналитики UBS Global Wealth Management спрогнозировали обвал до $1600 за унцию и посоветовали владельцам таких активов либо избавляться от них, либо принять меры для ограничения рисков. Также они прогнозировали падение серебра с $24 до $22.

Золото

Почти все опрошенные сходятся во мнении, что лучше всего инвестировать в золото. По словам инвестора Ксении Аверс, золото всегда дорожает, когда инфляция идет вверх, а инфляция, в свою очередь, зависит от мировой экономики.

«США в этом месяце ставки не подняли, и все ждут, что они отменят свою госпрограмму поддержки экономики. Тогда инфляция взлетит еще, а фондовый рынок пойдет в коррекцию на снижение», — сказала она.

Инвестор добавила, что «давят» и китайские регуляторы, в КНР также планируется госрегуляция бизнеса, экономику берут под контроль, запрещают слияния, вводят запреты для некоторых секторов экономики (обучение, игры и другие). Она отметила, что это спровоцирует рост мировой инфляции, падение фондового рынка и обесценивание денег.

«В такие времена золото всегда растет в цене и является выгодной инвестицией», — заключила она.

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента консалтинговой компании INV.Lu, считает, что редкие и сложные в реализации драгоценные металлы для выгодных инвестиций не подходят. Остаются металлы «большой четверки» — золото, серебро, палладий и платина.

Палладий в последние годы показал значительный рост, но в нынешней нестабильной ситуации риски инвестирования в него очень высокие, сказала она. Большая часть мировых запасов этого металла находится в Южной Африке и России, и новые санкции, экономический спад или беспорядки, как в июле 2021 года в ЮАР, «могут серьезно повлиять на цену палладия, причем в любую сторону».

Платина долгое время была самым дорогим металлом, но из-за скандала с производством дизельных двигателей в 2015 году и ужесточения экологических требований спрос на нее упал, и этот рынок сейчас переживает не самые лучшие времена.

При этом самым надежным драгоценным металлом эксперт тоже назвала золото. Оно ни разу не обесценивалось с момента своего использования, принимается во всех странах и до сих пор являлось весьма ликвидным активом.

«В нынешней непростой ситуации оно тоже относительно стабильно. Ценообразование золота тесно связано со стоимостью американского доллара — чем он дешевле, тем дороже золото. Нынешний быстрый рост инфляции в США и девальвация доллара делают золото привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе», — пояснила она.

Недавнее снижение цены на этот драгметалл на 3% можно рассматривать не как сигнал к распродажам, а как шанс для инвесторов увеличить объемы золота с своем портфеле, указала специалист.

Марго Пажинская, финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig, согласилась с тем, что самым популярным среди драгметаллов остается золото.

Она напомнила, что Фонд национального благосостояния (ФНБ) России использовал стратегию защиты от инфляционных рисков и внес в состав ликвидных активов этот драгметалл с долей более 20%.

В августе 2020 года стоимость актива превысила исторический максимум — тогда цена на золото выросла на 46%, подчеркнула она.

Серебро

Один из самых недооцененных металлов — это серебро, считает Ольга Орлова, руководитель направления «Промышленность» Института технологий нефти и газа.

Кроме непосредственно сохранения активов в эквиваленте драгметалла, это еще и вложение на перспективу роста, добавила она. Эксперт отметила, что серебро уже не так активно используется в ювелирном производстве, и по итогам 2020 года спрос на него упал на 34%. Запрос со стороны промышленников показал падение на 9%, что связано скорее с эффектом пандемии.

Эксперт подчеркнула, что спрос на этот металл будет только расти. Он используется в электромобилях, в микросхемах, высокотехнологичных приборах, товарах медицинского назначения, солнечных панелях, в строительстве 5G-вышек. При этом мировое производство серебра максимально получится нарастить в среднем на 25%.

Это означает, что перспектива дефицита этого металла может подстегнуть котировки вверх, спрогнозировала Орлова.

В свою очередь, Марго Пажинская назвала серебро антикризисным активом. По ее словам, оно обладает большей волатильностью и меньшей стоимостью. Этот драгметалл показывает и высокие темпы роста: в августе прошлого года он достиг цены в $26 за унцию, что стало рекордом за последние несколько лет.

Волатильность серебра намного выше, чем золота. Поэтому серебро интереснее спекулянтам, а золото — инвесторам, рассказал Хестанов Сергей, доцент РАНХиГС.

Промышленные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы до конца этого года могут быть не самым выгодным решением, заявил «Известиям» Эдуард Данилов, старший директор направления «Оценка и финансовый консалтинг» группы компаний SRG.

Цены на золото во многом зависят от действий регуляторов и притока ликвидности на финансовые рынки.

Серебро, по его мнению, не является инвестиционным инструментом из-за низкой удельной стоимости на 1 грамм по сравнению с золотом, поэтому его хранение в физическом виде для накопления золотовалютных резервов нецелесообразно, а спрос на него, как и на другие редкие драгметаллы, регулируется спросом со стороны промышленности, в которой они используются.

Более выгодными могут быть биржевые инструменты, связанные с промышленными металлами, такими как медь и сталь, подчеркнул Данилов.

По его словам, тренд по переходу на электроавтомобили и альтернативную энергетику влечет за собой использование в производстве большого количества меди.

Инфраструктурный план в США и строительство новых источников генерации в рамках перехода к чистой энергетике требуют большого количества стали.

В настоящее время цены сдерживает Китай путем распродажи накопленных ранее складских запасов, но этот механизм носит временный характер. Баланс спроса и предложения пока не сформирован.

Однако промышленные металлы подходят для более долгосрочного инвестирования — на срок от года и выше.

Противники инвестиций в металлы

Обычному частному вкладчику или инвестору не стоит инвестировать в драгметаллы, лучше составить портфель из акций, считает Сергей Четвериков, руководитель проекта Synergy Invest.

Он подчеркнул, что на рынке металлов происходит застой уже в течение полугода. Основной тренд на рост был в 2020 году, когда в панике от пандемии коронавируса инвесторы искали защитные активы, скупали золото, серебро и платину. По традиции они думали, что золото будет самым растущим активом, «но что-то пошло не так», сказал он.

Четвериков заявил, что не видит предпосылок для всплеска интереса к драгметаллам и росту цен на них. По его словам, последние 10 лет цены, например, на золото стоят на месте, а цены на акции американских IT-компаний выросли в девять раз.

«Паника от пандемии себя не оправдала, защитные активы сейчас не пользуются спросом, дешевые деньги заполнили рынки, и поэтому стали дорожать другие активы: акции, недвижимость, стройматериалы (цены на металлопрокат опередили рост цен на золото за прошедший год)», — добавил он.

Добавление драгметаллов в портфель обусловлено прежде всего соображениями диверсификации, полагает Михаил Беспалов, аналитик «КСП Капитал УА».

В период начала пандемии, когда ставки мировых центробанков по большей части снизились до минимумов, золото и золотодобывающие компании показали неплохую динамику относительно рынка, оправдывая свойство защитного актива. Хотя спрос на платину, палладий и серебро в большей степени, нежели на золото, обусловлен потребностями промышленности, между ценами на эти драгметаллы всё же присутствует заметная корреляция, указал он.

Однако за последний год на фоне восстановления мировой экономики цены на платину и палладий выросли, а цены золота и серебра «на горизонте года показывают отрицательную динамику», добавил аналитик.

Он подчеркнул, что росту цен на драгметаллы и сырьевые товары способствовала в том числе мягкая денежно-кредитная политика ФРС США и других регуляторов в развитых странах. Сейчас экономический рост в Соединенных Штатах и в мире набрал обороты, так же как и инфляция, поэтому в обозримом будущем стимулирующие меры, скорее всего, сократят.

«В этих условиях добавление драгметаллов в портфель в моменте может быть не самым оптимальным решением, хотя многое, конечно, зависит от горизонта инвестирования и толерантности к риску (готовности и финансовых возможностей инвестора пережить снижение цен активов в портфеле). Тем не менее полностью отказываться от вложений в золото и драгметаллы я бы тоже не рекомендовал, поскольку их балансирующая функция важна для диверсификации», — заключил Беспалов.